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有朋友問我一個工程師看那麼多投資理財的書幹什麼？我會跟他詳細解釋，工程師不可能幹一輩子。一個人的收入分為「主動收入」和「被動收入」。薪水收入是「主動收入」。當你失業了，你的積極收入也就沒了。最常見的「被動收入」類型有
你自己有還清貸款的房子，你拿來出租，每個月收入租金。用錢生錢，把自己每個月收入的結餘投入到金融資產里，讓這些資產為你增值。這里說的金融資產不僅僅是說炒股，而且無論是哪個國家，金融投資市場都是兇險萬分，對於完全不懂投資理財的小白來說就是個被割韭菜的地方，所以，自己也要持續學習投資理財方面的知識，只有用知識武裝自己才不那麼容易被割韭菜。
這本書是今年8月份看的，對於投資基金來說是很好的入門讀物。如果想找一本書，可以直接在文末找。
根據美國的統計，75%的主動型基金是跑不過指數的，但是在中國，因為散戶占70%以上，國內基金的收益早就跑贏指數了，所以在韭菜紅利消失之前，國內基金最好的收益可以達到年化20%以上。
私募基金投資是有門檻的，需要500萬以上。
基金購買成本:
新基金髮行時，叫認購費 開放買賣時，叫申購費 管理費，基金公司收 0.3~1.5% 托管費，銀行收，千分之二
幾個基本原則
不要用借來的錢投資，因為一旦虧損可能直接擊潰你的心態 不用有期限的錢投資，因為很有可能你急需用錢的時候把錢拿出來了，隨機股市就暴漲，因為股市不是可以穩定獲利的市場
好的基金篩選方法
看基金評級。去晨星基金篩選。評級的參考維度是 收益、風險、穩定。我們要找3年、5年的長期評級為5星的基金。牛市里跟得上漲幅，熊市里能抗跌。 看基金經理。他長期在位的收益很高，才是穩定的學霸經理。剛上任的不具有參考性。 通過重倉股看他是否遵守了自己的風格，風格要穩定，否則就是追熱點死得快，就算賺錢也是運氣碰到。千億市場的股票我們稱為大股票，百億級別的叫小股票。
齊推薦5321基金選股法。5年、3年、2年、1年的業績能排在所有基金的前10%，是好基金。再看看那些五年沒換基金經理的，就更少了。從內部找那些最近一年表現不好的，也就是定投的對象。
該買基金了
在市場底部買入。可以通過分位數標準差來判斷。30%以下重倉買入，50%以下買入，80%以上賣出。如果你不想賺每一分錢，放棄利潤，你也將面臨風險。
反正不要買估值中值以上的，一般都太貴了。
選擇帳戶基金
a是前端收費，因為互聯網管道的基金購買9折，所以前端收費長期持有很划算。
1年以下選C類，1年以上選A類。
購買基金的技巧
如果是買指數基金，盡量買同一個公司的產品，這樣在做產品轉換的時候速度快，費用也低。比如易方達，天弘基金旗下的產品很多。
買基金的禁忌
股票和基金都是大熱必死
基金定投三種模式(定投模式只能使用寬基指數，不能用於個股和主動選股基金)
組合定投。就是下面的股債組合。 動態定投。比如，總共要投4000¥，分4期執行。市場下跌的時候，淨值跌了就多買點，市場上漲的時候少買，甚至不但不買還賣出。總共讓你的基金市值保持在4000¥，多出的部分就贖回。這做到了客觀上的低買高賣。 變額定投。根據當時的市盈率和分位數，將資金分成24或者36個月，當市場大跌超過一個極限值時就加買一筆，比如大跌了2%，就加買一筆。
止盈法(大的原則是止盈不止損，如果超過盈利，就會有雲霄飛車)
慢慢止盈，當從第二年開始年化盈利超過20%時就每個月定期贖回。 達到盈利目標後一把贖回，當年化收益率達到了20%就一把全部贖回。 均線止盈法。30日均線全部止盈。或者先走一半，60日均線走完剩下的。估值不那麼高的時候可以用這個辦法，估值特別高的時候應該用回撤最小的辦法止盈。如最高點下設-8% ，或者短期均線一把走完。
更激進的組合。在這種配置下，無論是價值還是成長，你總能轉向他的風格。
高級股票債券投資組合策略
用上證指數來做估值判斷標準 2000多點時， 股8債2組合 3000多點時，股5債5組合 4000多點時，股2債8組合
用五星基金戰勝市場
如果想跑贏大盤，可以自己把5星基金全部放在一個資金池里，然後在股災或者大熊市崩盤後進行定投，然後每年動態平衡一次，把漲得最多的賣出去，把表現最差的買回來。它每年持續一次。
對產業基金的態度
如果你有看準行業的能力，那麼 牛市來臨前買入券商ETF，無論其他版塊賺不賺錢，券商總是大賺的。 如果看好新能源車，那麼看不懂整車廠商和電池廠商，那就買行業ETF基金。
觀察光盤的頻率
基金配置好了之後，每個月看一次就好，而且是盤後看。 主要看配置比例是否出現了較大偏差，以便我們採取動態平衡策略。
目前明顯被低估的行業
航空類 傳媒類，最近幾年一直差勁，而且遇到了疫情，所以是雪上加霜 餐飲類 汽車也還有機會 環保的估值是低，但是政府不投入錢，所以未來沒前途
債券基金
國內債券基金收益率
一般年化穩定在8%。 基金公司對於好的債券都加了杠桿，就會到12%。
充電方法
A：前端收費。2年以上用A類。 B: 後端收費。2年以上用B類。 C: 沒有申購費，但是又管理費 ，2年以下就用C類。 長期投資肯定選B和A，現在基本已經沒有B類基金了，因為A類的收費已經是1折了。而且長期來看費率在1%以下。
購買機會
是一定的利率下降通道和低利率環境。最好投資利率從高位快速下降的管道。
但當利率從低位快速攀升時，就是最壞的情況，此時一定不要買。
基金，就買大公司的產品:南方基金，建信基金，廣發基金，華夏基金。
債券類型
一般純債基金產品，較穩定，只跟利率有關。 增強型債券基金，因為會拿一部分錢來打新股，或者直接配置股票，所以有可能收益會更好，也可能會賠錢。
基金的選擇方法:
看5年評級和3年評級 三年、二年、一年表現都前列的產品 最後會得到少數幾個好基金產品，如 易方達安心回報債，博時信用債，銀河收益債，大成債券，等等。 轉債類的有：博時轉債，興全轉債，建信轉債，等。 債券基金的投資，擇時最重要，選基金產品反倒是其次。
債券風險
利率風險，如果利率快速上升，產品就會虧損。 如果企業信用風險上升，或者央行收緊信用，那麼企業債和公司債就會有違約的可能，就會有血本無歸的可能。 流動性風險，比如大家都集中去贖回債券基金，那麼基金經理被迫去市場大量拋售，形成踩踏。這主要是在信用債市場上出現。利率債可能性不大。
貨幣基金
優勢
流動性好，收益率有時候還不錯，如 4%。
危險
也在流動性，如果遇到擠兌就麻煩了，但是這種現象比較少。 規模如果過大，收益率就會減少，餘額寶就是最好的例子。
基金盈利能力的衡量指標
萬份基金單位收益率 七日年化
貨幣基金購買技巧
沒有什麼技巧 買收益率最平穩的 買收益率最高的，如興全貨幣，匯添富貨幣
保本基金
原則
將資金分成了2部分 一部分投資穩健類產品，如債券，拿4%~8%的收益率。 剩餘的錢去投資權益類產品，如股票，其虧損的最大容忍度就是第一部分的盈利，所以叫保本。
需要注意的事項
必須是基金髮行的時候你認購進去，才能做到保本 假如是你後面通過二級市場買進去的，那個時候很可能基金漲了有溢價，你買進去了，後來又跌了，你就不保本了。
混合基金
可以配置0~95%的股票倉位，非常靈活。
比如南方優選成長，交行混合優勢行業，等等。
分級基金
原則
把基金分成兩部分，第一類A，第二類B，A相當於把錢借給B，收取固定利率。b自然帶個杠杠的。
分級基金的使用
分級基金是留給高手玩的，是留給那些在熊市里收集籌碼的人用的。只可低吸，萬萬不可追高。甚至在半山腰你都無法判斷是高點還是低點，所以，一定要在股市底部區域才可以買分級B。 一般分級A和分級B是蹺蹺板效果。一旦股災開始，馬上買入分級A，往往可以比平時的固定收益要增厚20%，因為大家都知道要狂跌了，瘋狂拋售分級B買入分級A，那麼分級A就會暴漲。所以此時的分級A是個避險工具。
指數化證券投資基金
長期指數基金的業績是市場的標桿，在市場上屬於中上階層。
如果能夠運用定投技巧，就可以打敗90%投資者。 如果能夠判斷指數的高位和低位，再用定投，就可以打敗95%的投資者。
幾種典型指數:
上證 50 約等同於 中證紅利，可以選易方達上證50指數基金，或者 富國中證紅利基金 香港恒生指數 約等同於 恒生國企指數 滬深300 約等同於 上證180+深圳100 ，可以選景順長城滬深300指數基金，或者 易方達滬深300指數基金， 中證500 約等同於 中小板指 ，可以選建信500增強，之所以叫「增強」是他有選擇的輔助組合策略有點主動策略在里面，漲起來有可能超過指數，跌起來也會超過指數， 創業板指
指數也對應市場上的ETF。
50指數ETF：510050， 滬深300指數ETF：510300， 中證紅利指數ETF：510880， 中證500指數ETF（廣發500）：510510， 創業板ETF：159915，
LOF:上市開放式基金可以有套利機會。
QDII:你可以在中國投資外國資產。
在美國投資有很強的邏輯性。基礎標準普爾500的PE在15倍以下慢慢買，PE在20倍以上慢慢拋出。美國股市多空，因此那里有很大的賺錢機會，但目前那里被高估了。
基金投資中的重要術語
夏普比率：單位風險所對應的收益，數值為正表示基金的報酬率高於波動風險，數值為負表示風險大於報酬。值越大越好。 阿爾法系數：代表的就是投資回報率，值越大越好。 貝塔系數：評估證券風險的專門指標，數值越大表示波動性越大。等於1時，基金的波動幅度就是市場的波動幅度，如果是1.1，就表示他的波動率是市場的1.1倍。市場底部我們可以選擇高貝塔值的基金投，漲的時候就會漲得快，市場頂部我們可以選擇低貝塔值的基金投。跌的時候比較抗跌。 R平方：基金的業績多大程度上依賴於市場的表現，值範圍0~100，如果是100，代表該基金的表現完全跟隨市場的表現，基金經理在其中的作用幾乎為零。值越小代表基金經理的能力越強。 標準差：衡量基金回報的波動幅度。如果兩只基金的年收益一樣，那麼選擇標準差小的那個，即波動小的那個。
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