南韓國民年金公司擴大另類投資，入股澳洲資產管理商
南韓國民年金公司（NPS）近日宣布透過策略性合作，擴大其在另類投資領域的佈局。作為全球第三大退休基金，NPS與美國不動產資產管理公司湯森集團（Townsend Group）共同協議，將以5,000萬澳元（約合3,160萬美元）收購澳洲資產管理公司Metrics Credit Holdings Pty Ltd. 4.17%的股權。
根據Metrics股東峰值投資管理集團（Pinnacle Investment Management Group Ltd.）於3月13日向澳洲證券交易所提交的文件顯示，這項策略性投資不僅包含股權收購，NPS與湯森集團還將投資Metrics專注於不動產領域的投資策略組合。
Metrics董事總經理安德魯·洛克哈特（Andrew Lockhart）在聲明中表示：「作為全球最大退休基金之一，NPS與全球領先的實體資產投資平台湯森集團的加入，將協助我們在國內外的未來成長計畫，特別是在我們的不動產策略方面。湯森集團在這個領域擁有豐富的專業知識與經驗。」
Metrics作為非銀行企業貸款機構和另類資產管理公司，目前管理的資產規模達230億澳元。這家澳洲資產管理公司專注於為企業提供融資服務，並以其在不動產領域的投資策略著稱。
強化另類投資佈局
透過與Metrics和湯森集團的策略夥伴關係，南韓最大機構投資者NPS將加強在另類資產投資方面的合作，尤其是澳洲商業地產領域。截至2024年底，這家國營退休基金管理著1,213兆韓元（約8,384億美元）的資產，並已在澳洲進行多項大規模的另類投資。
今年一月，NPS承諾向澳洲專業領域公司Scape Australia投入7億澳元的股權資金，建立策略合作夥伴關係。Scape Australia是該國領先的學生住宿提供商，在澳洲主要城市擁有大量學生公寓資產。
此外，NPS在澳洲的投資足跡可追溯至更早前。2021年，退休基金以12億澳元收購墨爾本季度大樓（Melbourne Quarter Tower）辦公樓；2010年，以6.85億澳元購入雪梨商業摩天大樓曙光大廈（Aurora Place）。這些投資展現了NPS對澳洲優質商業不動產的長期信心。
投資多元化策略成效顯著
根據NPS最新公布的投資報告，另類投資佔其總資產管理規模的17.1%，去年實現了17.09%的回報率，僅次於海外股票（34.32%）和海外債券（17.14%），成為表現第三佳的資產類別。這凸顯了另類投資在該基金投資組合中的重要價值。
市場分析師指出，NPS此次入股Metrics是該基金在低利率環境下尋求多元化收益來源的策略性舉措。隨著全球經濟不確定性增加，包括退休基金在內的大型機構投資者正積極探索傳統股票和債券投資以外的領域，以獲取穩定且具競爭力的長期回報。
澳洲市場觀察家認為，Metrics在企業貸款和不動產融資方面的專業能力，將為NPS提供進入澳洲中型企業債務市場的管道，這個領域通常由非銀行放貸機構主導，提供比傳統銀行更高的回報率。
南韓金融監管單位也表示，NPS近年來積極尋求多元化的投資組合，並增加國際資產配置比例，以應對國內人口老化和低生育率帶來的長期挑戰。隨著南韓社會快速老齡化，確保退休基金的穩健增長變得更加迫切。
專家預測，隨著全球金融市場進入新的周期，像NPS這樣的大型退休基金將持續增加在另類投資領域的配置，尤其是在提供穩定現金流的房地產和基礎設施項目上。而與專業資產管理公司的策略夥伴關係，則是獲取行業專業知識和投資機會的關鍵途徑。
NPS此次入股Metrics的決策反映了其長期投資策略：通過與專業管理公司建立夥伴關係，獲取多元化收益，同時保持對澳洲市場的戰略性佈局。在全球經濟不確定性增加的背景下，這種靈活多樣的投資組合有望為韓國退休人士的未來保障提供更穩健的支撐。
