「頂流」邱東榮押了兩只大牛股!基金風格變了,青睞「小而美」的細分龍頭。

「頂流」邱東榮押了兩只大牛股!基金風格變了,青睞「小而美」的細分龍頭。中國時報(www.chinatimes.net.cn)記者陳峰見習記者邱莉北京報導

a股再次打響3000點保衛戰。截至10月11日,上證綜指今年以來累計下跌18.13%。但隨著市場持續震蕩,迎來了一些積極的信號。不少明星基金經理開始低位募集,四季度積極布局公募。最近股票型基金倉位大幅增加。

推薦要看:【血淚教訓】南非幣基金投資,請先了解:成本先扣匯差3~5%、配息波動大、務必做好資產配置

但此輪資金逆勢加倉,沒有像以往那樣「擁抱」白馬藍籌股,中小細分市場龍頭開始受到青睞。中庚基金「領跑者」邱東榮接連「押寶」多只大牛股,最強時股價年內暴漲221.96%。

財經評論員張雪峰在接受《華夏時報》記者採訪時表示,基金群體中的各種「毛」會導致整個市場價值投資風格的淡化。投資決策不基於對公司基本面的分析,市場上的資金容易被各種「毛」綁架,不利於真正需要資金的相關公司融資。

洛克資本副總裁石松坡也說過,投資風格的本質,無論是捧各種「毛」,還是細分龍頭,都是投研邏輯+博弈驅動。但有一點可以肯定,散戶在基金集體參與之前很難提前判斷,而且在基金三季報披露最新持倉情況後,也不代表會延續這種「抱團」策略。

頂級基金經理的增持路徑敞口

作為價值投資者,頂級基金經理邱東榮再度受到市場關注,近期倉位調整明顯。他頻繁出現在鎮江股份、川儀股份等上市公司的公告中,邱東榮最新的調倉路徑和投資思路也隨之曝光。

第三季度,邱東榮通過固定收益等方式逆市加倉。中庚基金9月28日發布公告稱,旗下兩只基金中庚小盤價值和中庚價值先鋒參與了鎮江非公開發行股票的申購。其中,邱東榮管理的中庚小盤價值獲配268.18萬股,總成本超過9000萬元;中庚價值先鋒也被配股214.54萬股,總成本超過7200萬元。

同樣,邱東榮也對川儀股份青睞有加,一舉成為前十大流通股東。公告顯示,截至9月19日,中庚小盤價值已成為公司第五大流通股東,較二季度末大幅增持近1455萬股,持股數量達到1482.72萬股,期末持倉市值超過3.19億元。值得注意的是,川儀股份的持倉市值已經遠遠超過其二季度最大的重倉股興發集團,因此三季報即將披露的重倉股情況可能會有所改變。

「頂流」邱東榮押了兩只大牛股!基金風格變了,青睞「小而美」的細分龍頭。邱東榮曾在二季報中表示,在廣義製造業中具有獨特競爭優勢的細分龍頭公司價值和滲透率大幅提升空,有望進一步提升盈利能力和質量。這也是他標定基金投資方向的坐標之一。

邱東榮連續「押寶」兩只大牛股。

具體來看,邱東榮最新重倉的四川儀表股份有限公司是自動化儀表龍頭,主營工業自動化儀表和控制裝置,9月份漲幅46.78%,最新市值113億元。

此外,同為鈉電池龍頭的川儀科技,早在二季度就被中庚小盤持有29.82萬股,9月份增持45.17%。截至10月11日,年內累計漲幅221.96%,在a股名列前茅,總市值數百億。

「頂流」邱東榮押了兩只大牛股!基金風格變了,青睞「小而美」的細分龍頭。邱東榮在第三季度的表現再次引起人們的關注。邱東榮在市場火爆、齊飛概念高漲的時候並不出彩,但一旦市場調整,他就成了基金圈的老大。

從三季度調倉的投資風格不難看出,邱東榮的「小而美」的行業細分龍頭成為他的最愛,這與很多基金「抱團」千億白馬股的操作大相徑庭。

張雪峰指出,科技R&D能力強的行業龍頭逐漸被挖掘,基金開始青睞「小而美」的行業龍頭。這是一個好現象,有利於真正需要資金的科技型企業融資。同時,巨額的資金投入有利於科技的轉型升級。如果在科技上有所突破,企業的利潤也會給投資者帶來不菲的回報。這種投資風格偏向於一級市場的「風險投資」。

實踐財商執行院長羅攀對《華夏時報》記者表示,那些專注於某個細分領域或行業的基金產品,只有落地生根,才能真正享受到超級投資紅利。

基金的「抱團」風格正在改變。

無獨有偶,廣匯能源披露的股份回購公告也透露了瑞源基金傅鵬博的調倉動向,他也對這位專做創新的「小巨人」情有獨鐘。

三季度,瑞源成長價值混合再次加倉廣匯能源,挺進第五大流通股東。截至9月2日,其三季度增持2550.9萬股,期末持倉市值超過11.41億元,這意味著廣匯能源有望躋身基金三季度前十大重倉股之列。

此外,傅鵬博向金博增持206萬股。截至9月15日,傅鵬波管理的瑞源持有444.57萬股,市值近12.67億元,為公司第三大流通股東。金博股份是首批獲得國家專業化創新「小巨人」稱號的碳基復合材料製造企業,最新市值252億元。

隨著邱東榮、傅鵬博等知名基金經理增持的曝光,不難看出市場趨勢正在發生變化。不再是過去白馬藍籌股的瘋狂「抱團」,中小細分市場的龍頭開始受到青睞。尤其是R&D能力強的細分行業龍頭正在被關注,專業化、創新型的「小巨人」開始受到基金的大力追捧。

羅攀表示,受多種因素影響,上證指數在2500點至3500點之間徘徊。就個股而言,投資策略也從之前的藍籌大盤股轉向了作為行業細分龍頭的中小盤股。這一變化反映在基金頭寸上。這說明目前基金管理機構的投資策略已經發生了變化,在沒有大的市場機會和大的資金流入的情況下,固守大藍籌可能並不明智。因此,公募基金轉向中小盤股票可能會有更好的成長機會。

羅攀還指出,基金選擇行業細分龍頭,相比以往選擇大藍籌,有一個好處是,在股價快速上漲時,或許可以抓住一些成長性較好的企業,獲得較好的投資收益;但需要注意的是,中小盤股票的高波動性也是一大風險。

石松坡認為,從考核的角度,基金公司考核的是相對收益,重點是起步要比同業快。既然大家都知道一般的投研邏輯給了同行們「抱團」的信心,那麼誰抱團早,誰抱團穩,誰操作重倉,誰就能從抱團中獲得更多的利益,提高自己的考核績效。

編輯:閆輝編輯:夏神茶

推薦閱讀

10年期美債收益率超過1.9%後,CPI和美債拍賣的挑戰將成為最大風險。

night119

新手買基金賺錢要做哪些準備?

night119

中國種植基金解讀第四季度投資機會:貧水,雲起前途光明

night119

首席專欄| 2022年如何買基金?

night119

關於「基金」的初級知識

night119

富融基金:倒掛的美債歷史包含哪些信息?

night119