世界投資者周|基本面分析,價值發現之旅

世界投資者周|基本面分析,價值發現之旅

文章來源:深交所來源:深圳證券交易所

認識不同的公司和行業,見證行業的變化和發展,分析優秀企業的成長過程,找出其中的價值,本身就挺有意思的。讓我們來看看!

什麼是基本面分析?

答:基本面分析又稱基本分析,是指通過經濟因素來評估證券價值的分析方法。基本面分析是以證券的內在價值為基礎,重點分析影響證券價格和走勢的各種因素,從而決定何時投資,買什麼樣的證券。

推薦要看:定時定額10年買貝萊德世界科技、安聯收益成長、聯博全球高收益債,會發生什麼事?

分析的基本假設是證券的價格由其內在價值決定,並因政治、經濟、心理等因素而頻繁變動。很難和數值完全一致,但總是圍繞數值波動。

理性投資者應該根據證券的價格和價值之間的關係做出投資決策。該分析主要適用於周期較長的股票價格預測。

基本面分析的基本任務和要素是什麼?

答:證券的基本分析有兩個基本任務。一是評估證券的內在價值。其功能是建立判斷證券市場價格的參考標準;二是因素分析,即通過分析與證券價格邏輯相關的各種因素,試圖探索決定證券價格及其變動的內在原因,並在此基礎上判斷證券價格的走勢。

基本面分析的基本要素包括以下幾點:

(1)經濟因素

經濟周期、國家金融形勢、金融環境、國際收支、行業經濟地位變化、國家匯率調整等。,都會影響股價波動。

經濟周期是經濟運行內部矛盾引起的經濟波動,是不以人的意志為轉移的客觀規律。股市直接受到經濟形勢的影響,必然會呈現出周期性的波動。經濟衰退時,股市必然走弱下跌;當經濟復蘇繁榮時,股價也會上漲或呈現出堅定的上漲趨勢。一般來說,股市也是經濟形勢的晴雨表。

(2)政治因素

國家政策的調整或變化,國際政治動蕩的頻繁,國際舞台上重要國家權力的轉移,國家之間的戰爭,勞資糾紛甚至一些國家的罷工,往往會導致股價的波動。

(3)公司自身因素

股票的自我價值是決定股票價格的最基本因素,主要取決於發行公司的經營業績、信用水平、股利分配情況、發展前景和股票的預期收益水平。

(4)行業因素

行業在國民經濟中地位的變化,行業的發展前景和潛力,新興行業的影響,上市公司在行業中的地位,經營業績,經營狀況,資產結構的變化,管理層的人事變動,都會影響相關股票的價格。

(5)市場因素

投資者的動向,公司之間的合作或相互持股,信用交易和期貨交易的增減,投機者的套利行為,公司增資的方式和金額等。可能會對股價產生很大影響。

宏觀分析的主要內容有哪些?

答:股票宏觀分析是通過宏觀經濟指標、國家宏觀經濟政策等宏觀因素,從全社會對股票市場進行分析判斷。

影響股市的常見宏觀經濟指標主要有利率、匯率、失業率、CPI、通貨膨脹、GDP和經濟增長。國家宏觀經濟政策主要包括貨幣政策、財政政策和國家對股票市場的調控政策。其他宏觀因素對股市的影響主要表現在當前國內市場經濟運行情況、國際金融市場環境、政治事件等方面。

行業分析的主要內容有哪些?

答:行業分析是指對行業經濟運行狀況、產品生產、銷售、消費、技術、行業競爭力、市場競爭格局、行業政策等行業因素的深入分析。根據經濟學原理,綜合運用統計學、計量經濟學等分析工具,發現行業運行的內在經濟規律,預測行業未來發展趨勢。

其主要任務是說明行業本身的發展階段及其在國民經濟中的地位,分析影響行業發展的各種因素並判斷其影響力,預測和引導行業未來的發展趨勢,判斷行業的投資價值,揭示行業的投資風險,為政府部門、投資者等機構提供決策或投資依據。

行業分析可以從行業市場類型、行業經濟周期分析、行業生命周期模型、行業特徵等方面進行。

公司分析的主要內容有哪些?

答:在實際投資活動中,投資者有必要了解上市公司。無論是宏觀分析判斷投資環境,還是微觀行業分析選擇投資領域,具體投資對象的選擇最終都要落實到上市公司的微觀層面分析上。

公司分析最重要的是財務狀況分析。在信息披露規範的前提下,已公布的財務報表是上市公司投資價值預測和證券定價的重要信息來源。

投資者在公司面分析中要研究分析的項目和內容包括:公司財務報表分析、行業現狀分析、產品分析、文化和管理素質分析、實地考察等。

財務報表方面,根據中國證券市場的規定,上市公司每年都要提供年度報告、中期報告和季度報告。在上市公司財務報表分析中,可以關注市盈率、每股收益、每股淨資產、帳面比、淨資產收益率、成本費用比、銷售淨利潤、流動比率、應收帳款周轉率、負債權益比、現金比率等技術指標和項目。

提示:買股票就是買公司。基本面分析是試圖從公司的角度找出股票的「內在價值」,然後與股票市值進行比較,選出最具投資價值的股票。基本面分析的基本方法你掌握了嗎?

風險:材料僅供參考,不作為任何投資建議或承諾。與銀行儲蓄等可以提供固定收益預期的金融工具不同,投資者在購買基金產品時,可能不僅要按持有份額分享基金投資產生的收益,還要承擔基金投資帶來的損失。投資者應認真閱讀基金合同、招募說明書、產品信息摘要等基金法律文件。本基金的過往業績並不能預測其未來業績,本基金管理人管理的其他基金的業績也不構成對本基金業績的保證。我國基金運作時間短,不能反映股市發展的所有階段。

推薦閱讀

新能源基金又崩盤了。履帶股何時見底?

night119

在市場底部,哪些基金值得買南財好網?

night119

高股息率股票的操作策略

night119

私募基金是什麼意思?私募的費用有哪些?

night119

關於TEDA宏利基金管理有限公司部分基金參與東海證券股份有限公司申購費率(含定期定額投資)優惠活動的公告

night119

很多優秀的基金經理都是最新的聲音,黃海、李悝、江成都看好這些未來的投資機會。

night119