Wind數據顯示,截至8月26日,7月份以來,全市場股票ETF份額增加了634.55億份。2022年上半年,公募基金也在積極布局子類別和主題ETF,包括國證疫苗ETF、中藥ETF、碳中和ETF、政融業績ETF等。
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流行的ETF是什麼?
ETF的全稱是「交易所交易基金」(ETF),是一種特殊類型的開放式基金。投資者可以從基金管理公司購買或贖回基金份額,同時可以在二級市場以市場價格買賣ETF份額。根據投資方式的不同,ETF分為指數基金和主動管理基金。國內外推出的ETF大多是指數基金。
需要特別指出的是,想要購買ETF基金的投資者需要開立證券投資帳戶才能在場內交易。投資者以實物交割的方式向基金管理公司購買ETF,需要準備一籃子本ETF基金指定的股票作為交換;贖回時得到的不是現金,而是一籃子股票。如果你想兌現它們,你需要賣掉它們。
當然,投資者也可以買賣其他投資者手中的ETF基金,而不是在基金管理公司申請贖回。
ETF基金為什麼受投資者歡迎?
首先,由於ETF基金在場內交易,可以「跟蹤標的指數的變化」,其特點是交易靈活,投資者可以及時抓住盤中機會買賣;其次,可以分散投資,避免個股踩雷。由於ETF基金可以跟蹤多個股票標的的變化,投資者可以購買ETF,而不是投資一籃子股票。除了以上兩個優勢,ETF基金交易成本低,賣出時免征印花稅。
還記得我們上面提到過,想買ETF基金,必須有證券投資帳戶嗎?那麼可能有朋友會問,我不想開證券投資帳戶,所以不能接觸ETF?
其實場外也有ETF,只是名字略有不同。它們被稱為ETF掛鉤基金。ETF不需要投資者開立證券投資帳戶,可以通過銀行、基金公司、第三方基金銷售管道進行交易。
ETF是投資於相應指數的股票,而ETF掛鉤基金是投資於的場內ETF基金。ETF和股票類似,在交易時間內價格實時波動,而ETF掛鉤的基金在每天收盤後價格是固定的。因為是場外基金,所以ETF掛鉤基金的交易成本會略高於ETF基金。
2021年以來,全市場ETF發行數量持續增加,指數投資熱再起。為了幫助投資者更好地了解和運用指數基金做好投資,鵬華基金陸續開展了指數知識直播活動,從指數投資最基礎的部分,到行業投資的價值,循序漸進,逐步帶領觀眾了解指數基金,領略指數投資的魅力,吸引了眾多投資者在線觀看和互動,受到廣泛歡迎和好評。未來,鵬華基金仍將通過多元化的投資教育模式,利用「線下+線上」的宣傳管道,全方位滿足投資者的需求,為投資者提供集知識普及、風險預警、互動體驗於一體的投資教育服務。
風險揭示和基金投資風險提示的宣傳材料如下
親愛的投資者:
以上觀點僅代表本基金管理人個人觀點,不代表本基金管理人觀點,不構成實際投資建議,不代表本基金過去和未來的立場。投資有風險,投資需謹慎。公募證券投資基金(以下簡稱「基金」)是一種長期投資工具,主要功能是分散投資,降低投資單一證券帶來的個體風險。基金不同於銀行儲蓄等金融工具,可以提供固定的收益預期。您在購買基金產品時,可能會根據您的持有份額分享基金投資產生的收益,也可能會承擔基金投資帶來的損失。在作出投資決策前,請仔細閱讀本基金合同、基金招募說明書、基金產品信息摘要及本風險揭示書等產品法律文件,充分了解本基金的風險收益特徵和產品特性,審慎考慮本基金存在的所有風險因素,根據您的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等因素,充分考慮您的風險承受能力,在了解產品情況和銷售適宜性的基礎上,作出理性判斷和審慎的投資決策。根據相關法律法規,本基金管理人鵬華基金管理有限公司及本基金相關銷售機構作出如下風險揭示:一、未定義基金根據投資對象的不同,分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等。投資不同類型的基金會得到不同的收益預期,也會承擔更大的風險。二。本基金在投資運作過程中可能面臨各種風險,包括市場風險、管理風險、技術風險和基金本身的合規風險。巨額贖回風險是開放式基金特有的風險,即當單只開放式基金的淨贖回申請超過總基金份額的一定比例(開放式基金為10%,定期開放式基金為20%,中國證監會規定的特殊產品除外)時,您可能無法及時贖回您申請的全部基金份額,或者您贖回的款項可能延遲支付。3.你要充分理解基金定投和零存整取等儲蓄方式的區別。定投是引導投資者進行長期投資、平均投資成本的簡單易行的方式,但無法規避基金投資的內在風險,也無法保證投資者的收益,更不是替代儲蓄的等價理財方式。四。特殊類型產品的風險揭示:1。如果您購買的產品是養老基金,產品名稱「養老金」不代表收益保證或任何其他形式的收益承諾,產品不發生資金斷裂,可能造成損失。請仔細閱讀專門的風險揭示書,以確認您對產品特性的理解。2.如果你買的產品是貨幣市場基金,買貨幣市場基金不等於把資金存在銀行或者存款類金融機構當存款。基金管理人不保證基金一定盈利或收益最低。請仔細閱讀基金招募說明書「風險揭示」一章,確認您了解貨幣市場基金的具體風險。3.如果你購買的產品是基金中的基金,產品主要投資於公開募集的證券投資基金,與標的基金具有相似的風險收益特徵,且產品採用絕對收益策略和絕對收益業績比較基準的,基金業績比較基準是基金投資努力達到的收益目標,並不意味著基金一定要達到業績比較基準收益。請仔細閱讀專門的風險揭示書,以確認您對產品特性的理解。4.如果你購買的產品是管理人管理的基金,基金管理人將基金資產劃分為兩個或兩個以上的資產單元,委托兩個或兩個以上的第三方資產管理機構擔任投資顧問,對特定的資產單元提供投資建議。未定義,投資該產品需要承擔委托投資顧問方式帶來的一定風險,如投資顧問不按約定提供投資建議的風險,投資顧問不再符合聘用條件需要更換的風險。請仔細閱讀專門的風險揭示書,以確認您對產品特性的理解。5.如果你買的產品是指數基金,產品被動跟蹤標的指數,你需要承擔指數化投資的具體風險,包括標的指數的收益偏離股票市場平均收益的風險、標的指數波動的風險、基金組合收益偏離標的指數收益的風險、標的指數變動的風險等。如果你買的指數基金是指數增強型基金,基金可以實行指數增強型投資策略,即在被動跟蹤指數的基礎上進行優化調整,以獲取超越指數的投資回報。但指數增強型策略的實施結果仍具有一定的不確定性,其投資收益率可能高於指數收益率,但也可能低於指數收益率。如果您購買的產品是交易型開放式指數基金,除了上述指數基金的特定風險外,您還可能面臨二級市場基金份額交易價格的折溢價風險、基金份額IOPV的錯誤決策和計算風險、基金退市風險、投資者申購贖回失敗風險、基金份額贖回對價變現風險、第三方服務機構風險。請仔細閱讀基金招募說明書「風險揭示」一章,以確認您了解指數化投資的具體風險。6.如果您購買的產品投資於境外證券,除了與境內證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險外,基金還面臨匯率風險等特殊投資風險。如果您購買的產品通過內地與港股互聯互通機制(「港股通機制」)投資於港股,您還將面臨港股通機制下投資環境、投資標的、市場制度、交易規則等差異所帶來的獨特風險,包括港股市場股價大幅波動的風險(港股市場實行T+0回轉交易, 且個股沒有漲跌幅限制,可能加劇股價波動)以及港股通機制下交易日不一致的風險。 請仔細閱讀基金招募說明書「風險揭示」一章,以確認您了解投資海外證券市場的具體風險。7.如果您所購買的產品以定期開放模式運作,或者經過一段時間的封閉運作後轉為開放運作,或者基金合同約定了基金份額的最短持有期,且在封閉期或最短持有期內未上市交易,您將因在封閉期或最短持有期內無法贖回、轉出或賣出基金份額而面臨流動性約束。請仔細閱讀招募說明書中的「基金份額的申購與贖回」和「風險揭示」章節,以確認您對基金運作模式導致的流動性約束的理解。8.如果您購買的產品約定了基金合同的自動終止條款,如基金份額持有人數量少於200人或連續幾個工作日基金資產淨值低於5000萬元,基金管理人應當在不召開基金份額持有人大會的情況下終止基金合同,您購買本基金後可能面臨基金合同自動終止的風險。請仔細閱讀招募說明書「風險揭示」一章,確認您了解基金合同自動終止的具體風險。9.如果你購買的產品中約定了基金暫停條款,即基金合同約定時,基金管理人可以決定暫停基金運作。暫停期間,基金管理人和基金托管人可以協商決定終止基金合同,並報中國證監會備案和公告,無需召開基金份額持有人大會。您購買本基金後,可能面臨本基金被暫停直至基金合同終止的風險。請仔細閱讀招募說明書的「有效基金合同」和「風險揭示」部分,確認您理解暫停基金運作的具體風險。10.如果您購買的產品為發起式基金,在基金合同生效日的三年對應日,基金資產淨值低於2億元,基金合同自動終止。因此,您購買本基金後可能面臨基金合同自動終止的風險。發起式基金(Initiated fund)是指基金管理人募集資金時,以公司股東資金、公司固有資金、公司高級管理人員或者基金經理及其他人員的資金認購金額不低於1000萬元、持有期不低於3年的基金。請仔細閱讀招募說明書中的「有效基金合同」和「風險揭示」部分,確認您了解基金合同自動終止的具體風險。5.基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利或收益最低。本基金的過往業績及其淨值並不表明其未來業績,本基金管理人管理的其他基金的業績也不構成對本基金業績的保證。本基金管理人鵬華基金管理有限公司及本基金相關銷售機構提醒您基金投資的「買方負責」原則。作出投資決定後,因基金運作狀況和基金淨值變化而導致的投資風險由您自行承擔。基金管理人、基金托管人、基金銷售機構及相關機構對本基金的投資收益不作任何承諾或保證。不及物動詞本基金由基金管理人根據有關法律法規和協議的規定募集,並經中國證券監督管理委員會(以下簡稱「中國證監會」)許可登記。本基金的基金合同、基金招募說明書和基金產品信息摘要已通過中國證券監督管理委員會(http://eid.csrc.gov.cn/fund)基金電子披露網站和基金管理人網站(www.phfund.com)公開披露。本基金經中國證監會註冊登記,不代表對本基金的投資價值、市場前景和收益作出實質性判斷或保證,也不代表投資本基金不存在風險。以上內容僅供參考,不構成投資建議。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金本金不受損失,不保證基金盈利或保證最低收益。市場資金過去的漲幅並不能說明未來的表現。基金管理人管理的其他基金的業績及其投資者的過往業績並不表明其未來業績,也不構成對本基金業績的保證。基金存在收益波動的風險。投資者在進行投資決策時,應認同「買方獨擔責任」的原則。作出投資決策後,因基金運作狀況和基金淨值變化而導致的投資風險和損失由基金投資者自行承擔。投資者在購買本基金時,應仔細閱讀本基金的基金合同和招募說明書等法律文件,了解本基金的具體情況。基金投資需謹慎。投資顧問服務(以下簡稱「基金投資服務」)有風險,投資者可能獲得收益,也可能遭受本金損失。鵬華基金將本著誠實守信、謹慎勤勉的原則提供基金投資服務,但不保證投資者一定盈利或最低收益。投資組合策略的過往業績並不能預測其未來業績,為其他投資者創造的收益也不構成業績的保證。鵬華基金基於模型對本基金投資組合策略投資風險結果的概率分布分析,不是本基金投資組合策略的過往業績或模擬業績,也不代表未來收益預測或實際收益,更不作為投資建議。鵬華基金不以任何方式承諾收益或保本。投資者參與基金組合策略存在無法獲得收益甚至虧損的風險。投資者在不同時期參與投資,可能獲得不同的收益,也可能虧損。基金組合策略的風險特徵與單只基金不同,基金組合策略中單只成分基金的風險水平可能高於基金組合策略。基金投資服務面臨的風險不僅包括基金組合策略中的成分基金(以下簡稱「成分基金」)的風險,還包括組合投資的特有風險和其他風險。