全球暴跌,QDII基金一直在抄底!一文多學。

全球暴跌,QDII基金一直在抄底!一文多學。

最近兩周,投資者見證了「百年來最大的變化」。兩周內,他們目睹了美股的四次暴跌,笑話層出不窮。最著名的是自嘲見證了89歲的巴菲特從未見過的4次崩盤。

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不過巴菲特還有一句名言你可能更熟悉,叫做「別人怕我貪」。海外市場的恐慌反應中會不會隱藏著一些機會?尤其是以投資海外中概股為主的QD基金也大幅下跌,包括騰訊、阿里、嗶哩嗶哩、好未來、美團、拼多多、網易、愛奇藝等眾多你能數得上的優質公司。

QDII基金和相關ETF對於我們這些無法直接投資歐美等海外市場的人來說,是一個很方便的工具。據聰明投資者統計,3月份跨境ETF資金淨流入超過50億。

據聰明投資者統計,目前市場上共有293只QDII基金。其中,追蹤標準普爾500和納斯達克100指數的QD基金今年與該指數同步下跌了25%和18%。日本的QD基金也下跌了約23%,而印度和德國的QD基金分別下跌了26%和30%以上。

跟蹤7只港股指數的QDII基金有19只,今年以來跌幅不到15%,略好於歐美市場。但都遠超a股今年11%的跌幅。

雖然目前抄底機會尚不明朗,但不妨礙我們先了解一下。

QDII基金重新開放認購

但僅限於大額認購。

在你開始之前,也要提醒一下投資者,近期QDII基金的申購情況。由於基金公司外匯額度消耗,此前已有多家基金公司宣布暫停QDII基金交易。

比如3月11日,易方達旗下多只QDII基金髮布公告,暫停申購和定投。

但3月19日最新公告顯示,易方達標準普爾500指數、易方達黃金主題QDII基金、易方達原油、易方達香港恒生綜合小盤指數等剛剛開始恢復申購,但是大額申購業務已經暫停(申購上限500人民幣)。

國泰基金早前暫停了旗下納斯達克100QD基金的申購,廣發基金此前也發布了公告。廣發納斯達克100從3月11日起限制人民幣2000元及以上的申購和轉換。

大成基金旗下還有大成納斯達克100指數。自2020年3月12日起,提高認購金額,但不能超過5萬。

目前市場上有293只QDII基金。但由於跟蹤海外主要股指的QDII基金較為純粹,聰明的投資者會把目光放在海外指數QDII基金上,並隨身攜帶一些主動管理的QDII基金。

全市場共有74只指數QDII基金(A、C合併,下同),投資領域分布在美股、港股、日本、德國、印度、越南、金磚四國等新興市場。

接下來,我們從各個投資領域入手,看看不同市場的指數表現如何不同。

QDII:聚焦納斯達克和標準普爾500

市場上有34只純投資美股的指數QDII基金,分別跟蹤15只美股的指數。

美股大部分QDII主要跟蹤納斯達克100指數、標準普爾500相關指數等。,都出現了較大幅度的下滑。

1,7只指100的基金。

與標準普爾500指數相比,行業分布相對均衡,納斯達克100涵蓋了最多的信息技術行業。此外,還有一些可選的消費和醫療保健行業。

該指數過去三年上漲了近49%,但今年以來下跌了17.84%。尤其是3月份以來,受疫情影響,最近一周下降了6%以上。

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資料來源:Wind;截至2020年3月18日來源:風;;截至2020年3月18日

目前有7只基金跟蹤納斯達克100指數,是美股中QDII基金跟蹤最多的指數。規模最大的是GDB納斯達克100,目前規模為22.45億。

此外,還有2只ETF。

其中,國泰納斯達克ETF成立於2013年4月,目前規模為8.35億元,近一周成交13.27億元,仍具有良好的流動性。

從包括微軟、蘋果、亞馬遜、Alphabet、臉書、英特爾和思科在內的十大股票中,還有一只消費股——百事可樂。

過去一周,該基金的溢價率最高已超過14%,可見基金的抄底熱情。

另一只是GDB納斯達克ETF,但目前規模較小,只有3100萬人民幣。但最新淨流入1.58億,雖然在下降,但還是受到資金歡迎。

2.標準普爾500QD基金

標準普爾500指數主要涵蓋信息技術、醫療保健、可選消費和金融等行業。這一指數今年以來已經下跌了25.77%。

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資料來源:Wind;截至2020年3月18日來源:風;;截至2020年3月18日

S&P 500ETF成立於2013年12月,目前規模為14.78億元。面對下跌,這只ETF的成交額依然不減,近一周付出了近7.5億元的代價,依然具有良好的流動性。

根據2019年一季報,排名前十的股票主要是科技、金融和消費類公司,包括微軟、蘋果、Google、伯克希爾、摩根大通、強生、寶潔等公司。

易方達還有一只標準普爾500基金,是LOF,可以上市交易。

此外,還有權重基金如大成標準普爾500、龍燈塔P 100,以及QD基金跟蹤S&P系列子指數,如S&P醫藥和生物技術。

德國DAX指數年內下跌超過30%。

該指數共有30只成份股,主要涵蓋信息技術、材料、金融和可選消費。今年跌了三成多,最近兩周跌了兩成多。

跟蹤這一指數的有兩只基金——華安德國30(DAX)ETF及其掛鉤基金。華安德國30(DAX)ETF成立於2014年8月,目前規模為6.18億份。最新淨流入份額6.19億,折價率8.33%。說明還是有投資者在通過ETF抄底。

德國華安30(DAX)ETF前十大股票集中在製造業、金融和大型消費公司,包括SAP(全球第三大獨立軟件供應商)、安聯保險、西門子、德國電信、拜耳股份公司、戴姆勒股份公司(商用車製造)等。

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資料來源:Wind;截至2020年3月18日來源:風;;截至2020年3月18日

日本QD基金

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資料來源:Wind;截至2020年3月18日來源:風;;截至2020年3月18日

QDII跟蹤的指數有四個,分別是日經225和鄭東指數。今年以來,這兩個指數也大幅調整,跌幅超過26%。3月以來分別下跌20.89%和15.89%。

1.跟蹤日經225指數的三只QD基金

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資料來源:Wind;截至2020年3月18日來源:風;;截至2020年3月18日

目前跟蹤日經225-E基金的日經225ETF、華夏野村日經225ETF、華安三菱UFJ日經225ETF三只dii均成立於2019年6月,成立時間不到一年。

目前規模最大的是華夏野村的日經225ETF,最新規模2.48億份,每日最新流入超3億份;另一只e基金,日興資產管理日經225ETF,最新規模為1.33億份,最新淨流入份額超過1億份,因此依然受到資金的青睞。華安三菱UFJ日經225ETF最新規模不到1億,流動性比另外兩只差很多。

2.鄭東南方指數ETF

與日經225相比,日經225成份股要多得多,有2157只股票。從行業分布來看,主要在可選消費、工業、信息技術和金融。與日經225相比,它的「科技含量」要多一點。無論是長期還是短期,跌幅都大於日經225指數。

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資料來源:Wind;截至2020年3月18日來源:風;;截至2020年3月18日

目前有一只QDII跟蹤東證指數——南方東證指數ETF,成立於2019年6月。其最新規模不足1億份,流動性不如上述三只ETF。

9 QD基金的港股

有19只QDII基金跟蹤7只香港股指,今年以來跌幅均在15%以內,略好於全球其他市場。

跟蹤恒生國企指數和恒生指數的QDII基金相對較多。接下來重點關注這些指數及其對應的QDII。

1.4 QD基金跟蹤恒生指數

恒生指數於1969年11月24日推出,是香港最早的股票市場指數之一。恒生指數作為香港藍籌股的指數,衡量和反映市值最大、交易最活躍的香港上市公司的表現。1985年引入四個分類指數,所有成份股分別納入金融、公用事業、房地產、工商四個分類指數。目前成份股有50只,占金融行業近45%,還覆蓋了信息技術、房地產建設、能源等行業。

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資料來源:Wind;截至2020年3月18日來源:風;;截至2020年3月18日

目前跟蹤恒生指數的QDII有四只——華夏恒生ETF及其掛鉤基金、匯添富恒生指數和大成恒生指數。

規模最大的是華夏恒生ETF,最新規模為57.37億元。近一周成交額超過100億元,交易量非常活躍,可見其受到了市場的關注。華夏恒生ETF前十大股票主要集中在金融和科技公司,包括騰訊、匯豐控股、友邦保險、建設銀行、平安保險和中國移動。

2.跟蹤恒生中國企業指數中的四只QD基金

恒生中國企業指數於1994年8月8日推出,反映中國企業在香港股票市場的表現。目前有50只成份股,金融板塊占了一半以上。其他還包括信息技術、電信、能源、房地產建設等行業。

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資料來源:Wind;截至2020年3月18日來源:風;;截至2020年3月18日

跟蹤指數的QDII有4只,規模最大的是易方達恒生h股ETF。

易方達恒生h股ETF成立於2012年8月,最新規模已突破100億。也是最大的跟蹤港股的QDII基金。近一周總成交133.47億,最新日流通份額超過95億,流動性相當不錯。

基金四季報顯示,十大重倉股主要集中在互聯網公司和金融股,包括騰訊、建設銀行、平安保險、工商銀行、中國銀行等公司。

印度市場QDII

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資料來源:Wind;截至2020年3月18日來源:風;;截至2020年3月18日

相對而言,印度市場的表現較差。規模相對較大的工銀瑞士瑞信銀行印度市場今年的人民幣收益率為負26.16%。本基金的比較基準為中信證券印度ETP指數收益率*90%+人民幣活期存款收益率(稅後)*10%。其資產主要投資於權證和現金。

越南市場QD基金

除了投資印度市場的QDII,今年還有一只新的QDII投資越南市場——田弘越南市場基金,規模超過2億。

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資料來源:Wind;截至2020年3月18日來源:風;;截至2020年3月18日

但由於疫情等因素,自成立以來一直虧損,跌幅超過16%。

基金業績比較基準為:越南VN30指數收益率(按估值匯率折算)*90%+人民幣存款利率(稅後)*10%。

除了印度、越南等地,還有一些投資新興市場的QDII。這些基金也值得關注。

新興市場QDII相對抗跌,但分化較大,最大業績差距超過15%

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資料來源:Wind;截至2020年3月18日來源:風;;截至2020年3月18日

相比美歐日市場的下滑,亞太市場抗跌能力略強,部分產品依然表現不俗。例如,郭芙亞洲機遇今年的跌幅約為7%。

QD基金投資於普通股票市場

隨著海外市場的大幅下跌,許多在海外上市的中國股票也大幅下跌。其中,騰訊、阿里、嗶哩嗶哩、好未來、美團、網易、愛奇藝等眾多優質公司也給了投資者介入的有利時機。

這里主要有兩個基金,他們的倉位基本包括了中國海外上市的優秀公司,你可以數一數。

1.易方達中證海外互聯ETF

中國互聯網50指數選取50家在境外交易所上市的中國互聯網公司作為樣本股,反映在境外交易所上市的知名中國互聯網公司的投資機會。所以從行業分布來看,信息技術占73.7%。此外,可選消費占比超25%,比另外兩個港股指數更集中。

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資料來源:Wind;截至2020年3月18日來源:風;;截至2020年3月18日

目前易方達有QDII跟蹤這個指數——易方達中證海外互聯網ETF及其掛鉤基金。易方達中證海外互聯網ETF成立於2017年1月,最新規模為25.37億元。最新單日淨流入超過19億元,流動性還不錯。

十大重倉股分別是:

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資料來源:Wind;截至2019年12月31日來源:風;;截至2019年12月31日

而且值得注意的是,本次指數權重調整後,前兩大權重股騰訊和阿里的份額各占30%以上,合計達到61.3%。如果你特別看好這兩家公司,可以直接買這只基金。

2.交通銀行中證海外中國互聯網

中國互聯網指數反映了在海外交易所上市的中國互聯網公司的整體趨勢。目前有46只成份股。除了占行業大頭的信息技術,可選的消費類公司也占了一部分。成份股包括騰訊、金山、網龍、阿里影業、眾安在線等互聯網公司。

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資料來源:Wind;截至2020年3月18日來源:風;;截至2020年3月18日

目前只有交銀中證海外中國互聯網這一只QDII跟蹤該指數。該基金成立於2015年5月,目前有12.65億元,規模適中。

2019年第四季度十大重倉股分別是:

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資料來源:Wind;截至2019年12月31日來源:風;;截至2019年12月31日

如前所述,很多QDII基金都採取了暫停申購或限購的措施。從投資的角度來說,投資者也可以借用相關的ETF,聰明的投資者附上跟蹤海外主要指數的QDIIs的完整列表,以及相關的ETF,單獨列出供投資者參考:

所有指數型QDII基金列表

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資料來源:Wind;截至2020年3月18日來源:風;;截至2020年3月18日

相關ETF列表:

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