基金導論:混合型基金投資精要

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基金導論:混合型基金投資精要

「現在的我們,為了誰而遠離故鄉,又為了誰而期望榮歸故里?」「現在,我們遠離家鄉是為了誰,我們期望回到家鄉又是為了誰?」

「在未來,我們中有多少人能夠重返家園,又有多少人會失去自我?」

投資從來都是以成敗論英雄的「遊戲」。沒有過度的情緒和感傷,只有「赤裸裸」的收入數據,可能是正面的,也可能是負面的。

在這個過程中,我們要麼有時嘲笑別人,要麼有時被別人嘲笑!但是不管你怎麼想,我更願意做那個微笑的人!

基金導論:混合型基金投資精要

最近不少朋友問大海:「為什麼你喜歡看書,喜歡花時間學習?」最近很多朋友問海:「你為什麼喜歡看書,喜歡花時間學習?」

面對這樣的問題,我一時答不上來。想了一下,我有了答案!

說實話,每個人從骨子里都不喜歡學習、研究、讀書,因為這些事件需要消耗能量。對於大腦來說,這是一項繁重的工作,而且很不容易!

但是!當你想到文中的前兩句,答案就在那里!

錢是學習、研究、讀書的動力!學習和成長可以讓你的投資賺到錢,錢的多少決定了99%的事情是否需要選擇,當然也包括回老家,回老家。

在之前的系列文章中,我們介紹了股票型基金的投資策略【基礎篇】,學習了股票型基金的基本要領,深入研究了賺錢型基金的選擇方法【高級篇】,全面介紹了七大基金投資策略【高級篇】。

基金導論:混合型基金投資精要

接下來,我們將在系列文章的基礎上,拆分一些基礎知識點,進一步學習,提升整體投資能力!這篇文章,先來學習深受市場追捧的「混合型基金」,通過數據和理論掌握混基的必備投資要點!接下來在一系列文章的基礎上,再拆分一些基礎知識點,進一步學習,提高整體投資能力!本文我們先來了解一下備受市場追捧的「混合型基金」,通過數據和理論掌握混合型基金的本質投資點!

一,混合型基金的優勢

我們在上一篇文章中說過,債券基金80%以上的資產投資於債券,而股票基金80%以上的資產投資於股票。

一種集中投資債券和一種集中投資股票是兩種極端的投資類型,在兩者之間靈活調整的就是混合型基金。

目前基金市場公募的股票型基金約有1900只,債券型基金約有2100只,混合型基金的數量比它們的總和還多,達到5200多只。

一般來說,混合型基金的配置更加靈活。在不同的市場情況下,他們可以根據市場波動調整倉位,能動的空比較大。因此,混合型基金無論對於基金公司還是投資者來說,都是比較受歡迎的。

基金導論:混合型基金投資精要

之所以受到市場追捧,主要是因為混合型基金在股票倉位管理上具有比較大的優勢:之所以受到市場的追捧,主要是因為混合型基金在股票倉位管理上有很大的優勢:

首先,混合型股票的倉位上限是95%,所以當股市處於牛市時,混合型基金和股票型基金其實沒有區別。

在股市表現不好的時候,股票型基金因為80%的倉位限制被綁在那里,而混合型基金的倉位限制要小得多,甚至可以把股票倉位降到0。

所以我們會發現,股票型基金的數量遠遠少於混合型基金,兩者的差距接近兩倍,而且這個差距會越來越大。

具體來說,根據股票和債券的投資比例和投資風格不同,混合型基金可分為:偏股型混合型基金、偏債型混合型基金、平衡型混合型基金、靈活配置型混合型基金。

具體來看,偏股混合型基金股票的投資比例一般在50%以上,債券的比例在10%-40%之間;

偏債混合型基金股票的比例會比較低,大概占20%-40%,債券的投資比例一般會在50%以上,很多可能會達到70%;

平衡混合型基金,長期股票和債券的比例差不多,基本都是50-50分;

最後一種靈活配置混合型基金是根據市場進行調整的。股票占比少的時候可能是0,股票占比多的時候可能是95%。債券也是如此。在不同的市場條件下,這個比例會有很大的變化。

其次,收益率空大。混合型基金優秀與否,投資回報率的差異可能是1倍,甚至3倍、10倍。

投資貨幣基金時,平均基金收益在年化2%左右,好一點的在3%左右。兩者只有1%左右的差距。雖然差距50%,但絕對值基本可以忽略不計!

投資債券基金,好的債券基金長期年化收益率可能在5%-7%,差的債券基金年化收益率可能只有3%-4%。雖然兩者有著雙倍的差距,但是差距其實並不大。

但是股票型基金和混合型基金的內部差距是非常大的。業績差的股票型基金、混合型基金,可能常年不賺錢甚至虧損,或者投資回報率很低,比如3%、5%左右。而比較好的基金,在相對較長的一段時間內,可以做到15%以上的年化收益,甚至少數可以超過20%、25%。

這意味著我們在選擇股票型基金和混合型基金的時候,要用更好的基金選擇方法,選出一只值得投資的好基金,否則即使熟練掌握了七大投資策略,收益率也很難達到效果。

第二,選擇優質基金

優質基金的選擇方法已經在引言中詳細介紹過了。這里簡單列舉以下三點:

基金導論:混合型基金投資精要

第一,注意選擇成立時間比較長的基金。第一,注意選擇成立時間較長的基金。

因為成立時間長,所以有很長的歷史業績可供參考。過去的業績當然不能代表未來,但是沒有過去的業績做參考,就更難考慮基金的好壞了。因此,歷史業績是判斷一只基金好壞的基本指標之一,我們需要在此基礎上進行謹慎選擇。

第二,選擇中等規模的基金。

不太大,也不太小。我們經常強調這一點。太大會影響投資效率,太小抗風險能力低。中型基金的意思是10億到200億左右,這是最好的規模。

第三,選擇一個比較好的基金經理主要看兩個方面:

一方面,選擇長期管理同一只基金的基金經理。比如這個基金成立8年,這個基金經理最近5年都在管理。那麼我們就可以認為,基金過去5年的歷史表現是很有參考性的。

另一方面,我們也需要看看這位基金經理在漫長的職業生涯中所管理的其他基金的業績回報,從而橫向驗證他在這只基金上的回報是否穩定可靠。

以上是對混合型基金外延部分的研究。下一篇文章再見。

如果你覺得在這里可以學到理財知識,請把我們的頭條號分享給你的朋友,一起成長。謝謝你

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