基金概論第一課|基金公開發行必備知識

基金概論第一課|基金公開發行必備知識

在玄寂智投的所有資產組合中,為每個人配置了不同類型的公募基金。在開始漫長的投資之旅之前,先和小智了解一下我們的核心設備。

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第一課基金公募必須知道的常識

1.什麼是公開發行基金?

對於中小投資者來說,公開發行基金是一種非常友好的投資工具。公募基金是由政府主管部門監管,向不特定投資者公開發行的證券投資基金。專業的投資機構打理基金資產,制定投資策略,然後根據投資者持有的股份分配投資收益。所有的投資者分享收益和風險。公募基金是目前中國最規範、最安全、最透明的投資產品。

公募基金的投資主題也多種多樣,有醫藥、消費、一帶一路、藍籌股等各種主題的基金供投資者選擇。僅公募基金的資產規模通常在幾億到幾百億元,容易形成投資的規模效應。而且投資人的投資門檻很低。你只能花1000元讓專業的基金經理來打理你的投資。

提示:目前基金公募規模已超過10萬億元。雖然資金安全有保障,但投資有風險。不要神話任何投資工具帶來的收益。2007年基金異常火爆,創下了一天78萬人開戶的紀錄。然而,許多投資者缺乏風險意識。直到股災,很多基金跟著股災,投資者才發現基金其實是有風險的。很多基金基金本身就是很好的投資工具。怎麼用,怎麼用好,就是我們想在這一系列的課上告訴朋友們的。

2.公募基金安全嗎?

可能有人會擔心自己的資金安全,那麼小智就從帳戶和收益兩個方面來解釋一下。

首先,根據您的基金帳戶,購買公募基金的錢不會存在賣方的任何公司。比如你在A公司的APP上買了一只公募基金,你的錢並沒有給A公司,而是直接進入了基金管理公司在托管銀行的托管帳戶。所以在所購基金官網確認自己下單成功後,就可以自己贖回或者購買了。A公司的經營或破產不會影響你的投資。

如果真的發生極端情況,基金管理公司破產或者托管銀行出事,也是有法律保護的,向他們討債的人無權動投資人基金帳戶的資產。而且在基金公司被允許破產之前,新的機構也會接手,投資者可以選擇繼續持有或者贖回。

第二,從你的整體收益來看,投資者擔心的是虧損的風險。投資者的收益是浮動收益,可能虧本上漲,也可能虧本下跌。即使是最專業的投資者也不能保證不虧損就能穩定盈利。投資者在選擇基金時要做好承擔風險的準備。

提示:選擇基金時要關注基金經理的過往業績和工作年限。可靠的基金經理和基金管理公司很重要。

3.基金經理是做什麼的?

我們購買了公募基金,基金經理管理這些基金,他們負責決定基金的投資組合和投資策略。你是盈利還是虧損取決於基金經理的決定。所以在選擇基金的時候,基金經理也是一個非常重要的參考指標。國內基金經理更換頻繁。你可以持有基金5年。如果中途換基金經理也不要奇怪。

有時候人會陷入一個錯誤,就是「好」和「壞」會一直持續下去。基金經理也是人,也會受到貪婪、恐懼等情緒的影響。今年排名第一的基金經理,以後不一定表現好,所以不要以為排名第一的基金經理以後總能帶來高收益。要綜合考慮基金經理的持續業績能力、風險調整後的收益和投資理念。

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4.基金的種類有哪些?

公募基金有很多分類,小智就來說說投資中常見的。只有了解它們的特性,才能找到與自己風險和收益目標相匹配的品種。

按照投資對象分為:

股票型基金:大部分資金投資於股市中不同的股票組合,比直接購買單一股票風險更低。回報率很高,但由於波動性太強,風險仍然很高:

混合型基金:基金投資於多個投資對象,如股票、債券、貨幣等。風險小於股票型基金,預期收益更低;

債券:大部分資金投資於不同評級和收益的債券,風險高於貨幣基金,風險低於股票和混合基金,收益相對穩定;

貨幣基金:投資國債、央行票據等短期理財產品,安全性高,除非國家破產,幾乎沒有風險,但收益較低;

根據投資理念,它分為:

被動型基金(即指數型基金):不主動追求超越市場的收益,而是復制被跟蹤指數的表現,風險收益與被跟蹤指數基本相當。市場上有很多指數。比如國內大盤股的滬深300指數基本反映了市場的變化,滬深300指數基金的收益基本會復制滬深300指數的走勢。所以在市場好的時候,跟蹤滬深300指數的指數基金也會上漲。如果股市波動,市場不好,指數基金也會首當其沖下跌。所以要投資不同的市場,分散投資風險;

主動基金:追求超越市場的業績,但考驗基金經理及其團隊的交易能力,風險較大。所以在大類的資產配置上選擇跟隨市場的指數基金。放眼全球市場,主動型基金不可能長期跑贏指數型基金。

根據基金份額是否固定,分為:

開放式基金:相當於活期存款,投資者可以隨時買賣自己的基金,但不上市。基金份額不固定,價格受基金規模影響。現在的基金交易大部分是開放式基金。

封閉式基金:類似於定期存款,封閉期內不能贖回,但在固定開放時間內可以買賣,可以上市交易。基金份額固定,基金價格受市場影響較大,贖回時不能保證本金和收益。

專項基金:

中國的外匯管制越來越嚴格,每人每年的外匯額度是5萬美元。如果想投資海外,可以投資QDII基金。

QDII基金:讓國內投資者投資海外公開發行的基金。通過QDII管道投資海外股市、債市、黃金、原油。

提示:看到這麼多分類,你是不是不知道該買哪個基金了?玄寂智投的投資組合包括股票、債券、大宗商品、貨幣和QDII基金,根據投資理念,這些都是被動基金。

5.你說的基金淨值、累計淨值、份額是什麼意思?

基金淨值:商場里賣的衣服是有單價的,基金的「單價」就是基金淨值。每天的基金淨值都不一樣,申購贖回都會以當天的淨值為準。

累計淨值:基金最新淨值與成立以來分紅業績之和,反映基金成立以來的累計收益,即歷史業績。這個值應該考慮基金的運作時間。如果基金成立時間短或者進入時間不好,基金淨值可能會比較低。一般來說,累計淨值越高,基金業績越好。

股票:買股票時,你知道今天的股價,然後決定買多少股。買基金則相反。你決定買多少錢,然後看當天的基金淨值來計算你可以買多少份基金。

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6.公募基金認購基礎知識(認購確認時間;分享;手續費;股息法)

總有朋友問小智為什麼上午投資,下午不盈利。抓住這波公募基金認購的基礎知識。

申購時間:基金申購發起後,根據所屬基金公司的時間規定進行確認。工作日15: 00前申購,非QDII基金一半T+1確認,QDII基金T+2確認。工作日15: 00後的購買被視為次日購買。(T日為交易日,即開放式基金銷售機構接受投資者申購、轉換、贖回或其他業務申請的交易日,節假日不交易。)

份額:認購份額=(認購金額-認購費用)/認購當日基金份額淨值;如果是15: 00以後申購,那麼這個基金份額淨值是按照明天的來計算的。

在這里,如果你的認購數量超過了主承銷商規定的認購限額,或者超過了持有市值對應的認購金額,那麼認購就會失敗。

手續費:非貨幣基金一般需要支付申購費用。收費方式分為前端收費(認購基金份額時收取)和後端收費(贖回時從贖回金額中扣除)。以各基金實際規定為準。

分紅方式:①現金分紅方式;②紅利再投資轉為基金份額。一般情況下,默認為模式①。不同類型的基金分紅頻率不同,在基金合同中會有約定。

提示:宣儀智投的訂閱

認購時間:一般情況下,每個交易日15: 00前進行存款,貨幣基金/境內股票/債券/混合型基金T+1個工作日確認,QDII基金T+2個工作日確認(如遇相關投資的中國、香港或海外市場節假日,確認時間順延);若每個交易日15: 00後進行存款,則上述T日順延一個工作日進行確認。

手續費:第一筆交易,玄寂會將手續費以積分的形式返還到用戶帳戶,用戶可以提現,也可以定投。

分紅方式:紅利再投資轉為基金份額。

7.基金公募中的贖回基礎知識(贖回確認時間;分享;手續費)

贖回確認時間:基金贖回發起後,根據所屬基金公司的確認時間規定進行確認。對於工作日15: 00前發起的非QDII基金贖回申請,基金公司將在T+1個交易日進行確認,然後分2個交易日進行資金劃轉。QDII基金(主要投資於境外市場)按照基金公司產品的具體規定執行。

贖回金額:贖回金額=贖回數量*贖回日基金份額淨值;

贖回費:一般非貨幣基金都有贖回費,贖回費率視各基金具體規定而定,贖回費=贖回總額*贖回費率;

提示:玄寂智投的救贖。

贖回確認時間:提交贖回申請確認後,資金將轉入您的帳戶。根據基金類型的不同,基金贖回確認的時間會有所不同。每個交易日15: 00前贖回,貨幣基金/境內股票/債券/混合型基金T+1個工作日確認,QDII基金T+2個工作日確認(如遇中國、香港或相關境外市場節假日,確認時間順延);若在交易日15: 00後贖回,則上述T日順延一個工作日確認。

到帳時間:贖回確認後,貨幣基金/國內股票/債券/混合型基金2天左右到帳,QDII基金2-6天到帳。

贖回費:贖回費在玄寂智投支付時由系統計算。

提現:您可以在宣儀智投提取部分或全部現金。若在交易日15: 00前發起撤單,可在15: 00前撤銷;若在交易日15: 00後發起撤單,可在次日15: 00前撤銷。

內容來自玄寂智投服務號

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