基金簡介:如何買賣ETF基金

基金簡介:如何買賣ETF基金_ETF套利技巧ETF基金是在交易所買賣的證券,代表一籃子股票的所有權,可以連續賣出,也可以用一籃子股票贖回。由於它提高了市場的定價效率,節約了基金的運營成本,結合了封閉式基金和開放式基金的優點,很快被市場的所有參與者所接受。那麼ETF和普通指數基金有什麼區別,如何買賣ETF基金,ETF基金的套利技巧有哪些?下面中金網邊肖將為您介紹ETF基金的相關知識。

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ETF和普通指數基金的區別:

貿易

ETF可以在一級和二級市場交易,涉及現金、股票和基金份額。

一般指數基金只能在一級市場申購贖回。

仲裁

當ETF二級市場交易價格與基金份額淨值存在差異時,可以進行套利交易。

普通指數基金不能套利。

費用

ETF的基金管理費率為0.5%,托管費率為0.1%。

一般指數基金管理費為1%至1.2%,托管費為0.2%。

出版時間

ETF每日公布投資組合,白天實時公布擬合的淨值。

一般指數基金每季度或每半年公布一次投資組合,每日公布前一日的淨值。

基金簡介:如何買賣ETF基金

如何買賣ETF?

買賣ETF有兩種選擇,一是在銀行買,二是在證券公司的股票交易軟件上買。

先在銀行買一大筆初始資金,用基金淨值換100萬份或50萬份基金份額。也就是換一籃子股票的基金。贖回的時候得到的是一籃子股票,而不是現金。

第二,在證券公司買很簡單。和買股票一樣,賣出至少100份的etf基金和股票交易的時間和成本是一樣的。

以上述證書50etf為例,說明etf申購贖回的操作。

(etf申購和贖回的具體操作流程

贖回etf的具體操作流程如下:

①每個交易日開市前,華夏基金管理公司將公布當日申購贖回名單。比如現金308元,國電電力3700股,齊魯石化1200股,白雲機場1300股,武鋼7300股…其中,國電電力因可能即將轉出其成份股(如,下同)必須以現金(折合29748元)置換,齊魯石化因停牌允許以現金置換;投資者可以通過華夏基金公司網站、交易所網站、部分報價軟件、證券營業部等多種管道看到這份名單。

②如果投資者想購買100萬股上證50etf,那麼投資者首先要按照清單購買一籃子股票(現金29748+308元,齊魯石化1200股,白雲機場1300股,WISCO 7300股…如果沒有齊魯石化,用現金代替他們也是可以的)。這個過程可以通過國泰君安提供的組合交易系統來完成。然後,投資者可以通過場外委托或自助交易系統申報買入510051萬份。申請提交後,不能取消。認購的基金份額將於第二個交易日到帳。但投資者可以憑借申購成功返還,在申購當日在二級市場賣出基金份額。

③投資者如欲贖回100萬份上證50etf,可通過場外委托或自助交易系統申報賣出510051份,共計100萬份,贖回申請提交後不可撤銷。贖回的一籃子股票(現金108元,國電電力3700股,齊魯石化1200股,白雲機場1300股,WISCO 7300股……)第二個交易日到帳。但投資者可以在贖回當日在二級市場賣出股票,並獲得贖回成功的回報。

ETF套利技巧

方法1T+0獲得日內價差

這也是最簡單的一個,就是如果你能在投資日實時觀察盤面,可以在當天收盤前尋找一個相對低點買入,然後在有1%以上的賣出機會時拋出,然後等待合適的機會再次進場。重復操作,只要買賣價差能覆蓋交易成本,略有盈利即可。

方法實時貼水套利

如果ETF存在折價,即價格低於淨值時,由於T日買入的份額可以在T日贖回,華夏恒生ETF有贖回套利機制。具體做法是:投資者在二級市場買入恒生ETF後,向基金公司申請贖回,獲得一籃子股票(有時還有少量現金),然後在二級市場賣出這些股票,獲取套利收益。

如果ETF存在溢價,即價格高於淨值時,由於T日買入的ETF份額只能在T+2日賣出,投資者可以通過提前持有一定份額的ETF,即擁有底部倉位,來抓住這種投機套利機會。

方法3ETF事件套利

由於深港兩地節假日和交易時間的差異,香港可能休市,但華夏恒生ETF仍然可以在深交所交易,這就帶來了事件套利的機會。例如,當香港股市休市,國內或歐美市場發生重大事件,華夏恒生ETF價格未能有效反映潛在漲跌時,投資者可提前買入華夏恒生ETF或賣出ETF(若開通恒生ETF融券業務,可通過融券賣出ETF)。港股開市後,價格得到有效反映,然後可以進行相應的反向操作,獲取重大事件帶來的套利機會。

4方法配對交易

投資者可以通過數據統計等方法判斷a股和港股未來市場走勢的差異,進行兩個市場ETF的匹配交易。比如,如果判斷未來恒生指數將強於滬深300指數,可以做多華夏恒生ETF,賣出滬深300ETF同市值被賣空空;相反,如果判斷未來滬深300指數的走勢將強於恒生指數,則做多滬深300ETF,以賣空空的方式賣出同等市值的華夏恒生ETF。預期收益做到後,投資者可以平倉兩只ETF,鎖定超額收益。

方法跨市場套利

如果投資者可以同時投資a股市場和香港市場,可以在a股市場買入華夏恒生ETF,在香港市場建立套期保值頭寸(如賣出恒生指數期貨、指數成份股、香港ETF等。).當華夏恒生ETF出現溢價時,可以在a股市場賣出或賣出華夏恒生ETF,同時在香港市場建立套期保值頭寸(如買入恒生指數期貨、買入指數成份股、買入香港ETF等。).華夏恒生ETF二級市場價格回歸合理水平後,相應的頭寸將同時在香港市場結算,達到套利效果。

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