如何戰勝投資中的「魔鬼」?

文|銀行螺絲(轉載請獲得我的授權,並註明作者和出處)

最近,有一個流行的漫畫。

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里面有一個有趣的設定。

背景是一個空有地獄有惡魔的社會。

這些惡魔源於對人類的恐懼。

人類越害怕什麼,這個惡魔就越強大。

比如有的人害怕蜘蛛,有的人害怕戰爭。

戰魔的力量比蜘蛛魔強很多。

戰爭、黑暗和槍炮的惡魔是最強大的。

按照這個設定,投資中有很多強大的惡魔。

拖妖:5星實力

最厲害的是「暴跌妖」。

在牛市中,暴跌的魔鬼看似不起眼,實則暗中積蓄力量。

在股災期間,它表現出了最大的破壞力。

股市之前估值越高,暴跌之後魔鬼的破壞力越強。

如果是1星牛市泡沫,那麼暴跌魔鬼至少可以摧毀一半的股票市值。

魔鬼可以破壞帳戶資產,讓投資者恐慌,讓家庭不和諧,從而做出各種不理智的行為。

惡魔暴跌,往往3-5年左右出現一次小威力,10年左右出現一次較大威力。

如何克服魔鬼的暴跌:

(1)這個惡魔是無法完全規避的。

但你可以避其鋒芒,不要在牛市太貴的時候買。

比如投資4-5星階段,暴跌妖的威力會大打折扣。

(2)分散分配不同的風格也可以大大降低暴跌魔的威力。

比如分散型主動優選投資組合和指數增強型投資組合,今年最大回撤遠小於大盤指數。

(3)同時暴跌妖的持久性不強,最怕的就是時間。

時間久了,市場會上漲,進入下一個牛市,暴跌魔王的實力會大打折扣。

爆破惡魔:5顆星的力量

魔鬼暴跌是對市場所有投資者的範圍攻擊。

「爆倉魔」是對借錢的個人投資者的精準打擊。

爆倉來源於借錢投資。

如果一個投資人只有10萬,然後貸款20萬。

股市只需要跌30%以上,這個投資者就爆炸了。

事實上,在此之前,投資者往往被倉庫爆炸的魔鬼所支配,陷入極度恐慌。

爆倉魔在行情跌到5星的時候最厲害。

往往在五星熊市,會有很多借錢投資的投資者,跌的更多,資產會爆到零。

如何戰勝爆倉魔:

(1)不要借錢投資。

量力而行,用自己很久沒用的閒錢去投資,可以避免倉爆惡魔。

(二)投資公開募集基金不得借款或杠桿。

投資公募基金,可以避開爆倉魔鬼。

Tread 空惡魔:實力4星

投資者因為各種原因,跌了,賣了自己的股票基金。

於是,行情暴漲。

該跌的沒跌,該漲的沒趕上。這時「踏空妖」出現了。

Tread 空惡魔經常出現在以下情況:

(1)下跌後,短時間恐慌賣出。

(2)投資於有平倉線的私募基金。

下跌之後,私募基金為了避免平倉,可能會降低股份比例。

這樣做,避免了淨值進一步下跌的清算;但另一方面,一旦市場反彈,基金就跟不上市場了。

Tread 空惡魔勝利法:

(1)結合估值,在市場便宜的時候,做好投資。

5星底部不賣。

(2)投資前先看看自己買的品種,看有沒有平倉線。

在公募基金中,一般沒有清算線。

在私募基金中,如果是股票策略,可能會有平倉線;

如果是私募FOF這樣的策略,很多都沒有平倉線。

名單惡魔:實力3星

「榜妖」是一種刺客式的等待敵人的妖。

它通常假裝很有魅力。好像一個基金短期回報很高。

結果買的時候發現遇到了「基金刺客」,買了之後就跌了。

惡魔出現在排行榜的原因是:

資金長期平均年化率在14%左右。

頂級基金經理,可能14%-20%。

如果有股票型基金,短期內漲1-2倍,收益遠超平均水平。

那麼就有可能收入下降,平均數回歸。

榜妖,又名「狀元咒」。

戰勝排行榜惡魔的方法:

不要被排行榜惡魔的偽裝所吸引。需要分析標的基金的估值和投資價值。

同時做好不同風格的分散配置。那麼名單惡魔就無法摧毀你的資產。

新基金惡魔:實力2星

「新基金惡魔」並不完全是壞事,對投資者來說有好有壞:

運氣好,買個業績好的新基金;

運氣不好的話會遇到新基金惡魔。

新基金建倉通常需要一段時間。在建倉之前,新基金的股票倉位並不高。

如果此時市場出現反彈,新基金往往很難跟上。

所以也有一句話叫「熊市不買新基金」。

戰勝新基金惡魔的方法:

通常情況下,投資是基於舊的和完成的基金。

一只新基金開戶,一般需要幾周到幾個月的時間。開盤後,新基金惡魔消失。

手續費惡魔:力量1星

「手續費妖」屬於調皮類型。

不會讓收益突然大幅下降,但每次都會減少一點資產。

克服魔鬼手續費的方法:

(1)不要日內交易,避免懲罰性贖回費。

投資股票型基金,要用長期不用超過3-5年的閒錢進行投資,同時要有面對波動風險的心理準備。

(2)應用一些節約成本的方法。

比如有些基金申購平台,申購費打9折。

像螺絲系列投資組合,認購費降為0,投資費按年費封頂。

把費妖扼殺在搖籃里。

你覺得投資還有哪些心魔?歡迎留言分享。

作者:銀行螺絲(轉載請獲得我的授權,並註明作者和出處)

PS:對指數基金感興趣的朋友,歡迎閱讀指數基金投資指南和定投十年財務自由。

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