如何根據投資目標和風險偏好選擇不同類型的基金

在我們確定了自己的投資目標和風險偏好之後,就可以選擇不同類型的基金進行投資了。

推薦要看:摩根士丹利美國增長基金的持股是什麼?為什麼會暴漲暴跌?

然而,即使是同一類型的基金也不相投。比如,所有股票型基金(包括股票型基金和偏股混合型基金)的投資風格都不一樣。

一般來說,成長股風險更大(因為企業未來的不確定性更大),但潛在收益更高;價值股的特點是利潤穩定,但也很難出現快速增長;從市值來看,成長股多屬於中小盤股(但不是絕對的),而行業領先價值股往往屬於大盤股。見下文

如何根據投資目標和風險偏好選擇不同類型的基金

不同投資風格基金的風險與收益不同投資風格基金的風險與收益

因此,如果投資者希望獲得高收益,能夠承受高波動,在選擇基金時可以首選成長股和中小盤股;如果投資者追求穩定的收益,能夠承受一定範圍內的波動,可以偏好投資價值股和大盤股。

但沒有什麼是絕對的。醫藥行業龍頭恒瑞醫藥(代碼:600276)截至2020年底總市值219億元。但無論是醫藥行業還是公司業務本身都處於高速增長階段,因此恒瑞醫藥屬於成長型大盤股。

或者行業主題基金(也成為主動型基金)也是一樣。一些新興行業(或主題),如醫藥、電子、TMT、互聯網、半導體、新能源等。,都屬於快速成長的成長型行業,孕育著未來的龍頭企業。但由於競爭激烈、利潤未知等原因,風險往往很高。但是,周期性行業的龍頭股如金融、地產、化工等。有相對穩定的利潤,但成長性差,估值往往相對較低。但也有很多基金的投資風格比較分散,比如「價值增長」、「價值精選」、「穩健增長」等。我們很難明確界定它們屬於什麼風格。另外,有些基金會有風格漂移。如果投資者看中某個特定行業,投資該行業或主題的指數基金(或者購買行業ETF)是比較好的選擇。

我們選擇了投資不同類型的基金,那麼接下來應該選擇哪家基金公司呢?一般用什麼樣的方法來做選擇,就涉及到我們基金公司的選擇了。

正所謂「選擇基金就是選擇基金經理。但是,再好的基金經理,也只有在公司整體資源的強力配合下,才能發揮潛力。比拼的是團隊的整體投研實力和協作能力,而不是個人英雄主義。很多在基金公司頂級公募工作的明星基金經理,成名後成為私募基金,但業績平平,只是因為離開了基金公司這個大平台,缺乏足夠的資源做投研。

大中型基金公司配有完整的投研團隊,涵蓋宏觀經濟、策略、行業等多個領域,特別是擁有大量行業研究員,其研究覆蓋a股主要行業。所以,有了公司足夠的研究資源,優秀的基金經理才能不斷創造優秀的業績。

截至2020年底,國內公募基金公司146家。我們可以簡單的把這些基金公司分成三個梯隊。

第一梯隊屬於頭部基金公司,綜合實力很強。其管理規模和在股票、債券等領域的投研實力均位居前列,擁有一批明星基金經理。

第二梯隊是中等規模的特色或精品基金公司。這類公司在某個領域(如股票、債券、量化投資或指數基金)做出了自己的特色,有幾個明星產品,有幾個明星基金經理。

第三梯隊是其他基金公司,整體實力相對一般。可能會有某個明星產品,或者某個明星基金經理。

如何根據整體實力判斷一家基金公司屬於哪個梯隊?一個簡單粗暴的方法就是看基金公司的管理規模排名。

東方財富、同花順、Wind等公司會在每季度末公布基金公司管理規模排名。當然,你總是可以在百度上找到它。但在看基金公司的管理規模排名時,往往會發現有兩種排名:一種是根據基金公司的總管理規模,另一種是根據扣除貨幣基金和短期理財基金後的排名。

如何根據投資目標和風險偏好選擇不同類型的基金

截止2020年基金公司的排名2020年基金公司排名

如何根據投資目標和風險偏好選擇不同類型的基金

截止2020年基金公司的排名2020年基金公司排名

總之,我們可以根據自己的投資目標和風險偏好選擇不同類型的基金,基金的收益和風險主要由基金的投資標的決定。

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