收益相對穩定後成為「壓箱石」債券基金,占比近30%

中國網財經10月13日訊(記者張明江)近兩年,在結構性行情中,股票型基金收益縮水,尤其是今年市場大幅調整,股票型基金整體表現不佳。三季度債券市場品種小幅上漲。前三季度,純債券基金整體表現較為穩定,債券基金再次成為投資理財的「壓石」。過去一年,債券基金份額激增近2萬億,占比近30%。

推薦要看:定時定額10年買貝萊德世界科技、安聯收益成長、聯博全球高收益債,會發生什麼事?

同花順iFinD數據顯示,截至今年9月底,債券基金份額共計7.16萬億份,較6月底淨增730億份,淨增2181億份。另有數據顯示,去年9月底債券基金份額總計5.49萬億,過去一年債券基金份額增加1.67萬億。

數據顯示,截至9月底,債券基金份額已經達到29.35%,接近30%,而去年9月底債券基金份額為26.36%,一年份額增長3%。另有數據顯示,股票型基金份額增加近4000億,混合型基金份額減少3000億,貨幣型基金份額增加1萬億,各類基金份額遠低於債券型基金。

除了股票型基金的收益縮水,債券份額的暴漲也是債券型基金受到資金追捧的另一大原因。尤其是今年以來,債市品種小幅上漲,大部分債券基金三季度收益大幅增長。

債券增長的份額主要來自中長期純債基金和短期債基金。數據顯示,截至10月12日,超九成中長期純債基金近三個月取得正收益,整體平均漲幅為0.97%,而股票型基金近三個月平均跌幅超過20%;此外,近三個月短債基金也上漲超九成,平均漲幅0.75%。在這種權衡下,債券基金的表現非常誘人。

長期以來,今年以來中長期純債基金平均上漲2.58%,25只中長期純債基金年內淨值漲幅超過5%。共有831只中長期純債基金年內漲幅超過3%;短期債基金年內平均上漲2.30%,其中有44只短期債基金年內漲幅超過3%。

關於固定收益類基金配置的重要性,廣發基金認為,面對劇烈的市場震蕩,風險承受能力相對較低的投資者今年應該關注固定收益類資產的配比。

把閒錢分成兩筆,大一點的作為帳戶的「核心底倉」,獲得基本收益;購買少量高波動的產品,可以作為帳戶的「進攻陣地」,獲取收益彈性。這種投資方式其實就是用債券的收益買一張參與股市的「入場券」。一旦股市機會好,帳戶收益會大大提高。當然,債券也可能遭受損失。以貨幣基金為核心底倉可能更穩健。但長期來看,債券的波動相對較小,投資性價比較高。

另外,當出現股債雙殺或股市極端下跌時,帳戶也會虧損。但由於債券的投資風險低於股票,因此相對於全倉買入股票型基金,配置部分債券型基金來平滑帳戶風險仍有重要意義。

這種帳戶分配方法也可以根據每個人對虧損的承受能力和對市場行情的判斷靈活調整。比如,當你對長期收益水平有較高要求,或者對整體市場持樂觀態度時,可以適度提高帳戶中股票型基金的投資比例;相反,可以適度提高固定收益類基金的投資比例。

簡而言之,配置的思路可以幫助我們在風險和收益之間找到更好的平衡點,以更低的成本爭取可能的更高收益,既可以避免徹底踩空,又可以防止徹底被套牢。對於強調風險控制,渴望獲得穩健收益的投資者來說是不錯的選擇。

(責任編輯:王慶宇)

推薦閱讀

新手如何制定自己的基金投資計劃?

night119

投資很簡單,但是要盈利並不容易。去年生日投資基金,從+10%到-20%。

night119

由於美國國債收益率下跌,黃金收於三周以來的最高價。

night119