經常給大家講一些基金的分析介紹，但是很多人聽不進去。大多數讀者讀我的文章其實是為了尋求六位數的神秘密碼。有讀者給我留言說看文章只是為了好玩，但是你能直接告訴我們應該買什麼嗎？
世界上沒有適合所有人的基金產品，也絕對沒有能讓所有人滿意的產品。原因很簡單，每個人的風險偏好不同，投資期限也不同，這就決定了沒有完美的基金產品。
比如你回頭看，過去5年的top業績很好，但中間也退了30%以上。你能忍受嗎？有的人只買了貨幣基金，連虧都承擔不了。如果你告訴他CGB穩定增長，他可能仍然無法接受過去一年8%左右的最大提取，甚至無法承受購買中短期債券後的短期損失。
先說投資期。如果你看好芯片，買諾安做成長混合，可能要等個三五年才能看到效果。中間有很大的波動，你會很容易得到每周40%的回撤和30%的漲幅。而很多人沒有那麼多閒散資金存個三五年，往往買一段時間，然後迅速獲利或割肉，或花錢，或買房，等等。
那麼對於一個風險偏好稍高的新手來說，大家一般都會選擇主動股票型基金。怎樣才能快速調出靠譜的資金？
我之前說過這個想法:
對於新手來說，我們還是比較關注那些回撤控制較好，長期表現優秀的基金，投資難度較小。我們把這類基金定義為大眾審美中的優秀基金。我們可以從這些方面進行篩選:
首先是看公司規模。規模排名50的小基金公司可以不看了。為什麼？很簡單。現在很多互聯網公司招聘都要求985、211學歷。是因為沒有985和211就沒有人才嗎？不是，只是市場上人才太多，篩選成本太高。不是說小基金公司不行。現在市場上的基金產品比股市多，可以只關注一些大公司。一般來說，大公司的投資實力還是高於行業平均水平的。
二是看基金經理，盡量找工作年限長、歷史業績好、倉位高的。前面說過，基金經理行業淘汰率非常高。你覺得如果一個基金經理能在淘汰率這麼高的行業工作十年不被裁，說明他肯定不差，業績差還能當投資總監嗎？當然，並不是期限越長越好。但如果買老基金經理的產品，整體中簽率會高一些，投資難度會小一些。當然，老基金經理有時候也不好，可能有路徑依賴，可能對一些新興行業不了解。一般來說，年輕人膽子大，老年人膽子小。
第三是找到受歡迎的產品。很多成立的基金口碑都很好，買的人也很多。比如你打開田甜基金APP，里面有一個大數據列表，你可以看到大家都在買什麼。大眾基本上不會在審美上犯大錯誤，這也是一種市場有效性。注意，這不是叫你跟風買高風險產品，也不是看排名買基金，而是找一些長期以來口碑好的產品。
如何可視化這個策略？我想出了一個辦法，直接根據市場的選擇和基金經理的管理規模來選擇基金，在整個市場管理規模大的基金經理中直接選擇。用一些簡單的條件去掉一些因素，就能快速選出幾只基金。這里直接借用(侵刪)「數據可視化datavision」的示意圖:
這里不但選了管理規模大的（300億以上的），還篩選了近三年年化收益率超20%的。這里不僅選擇管理規模大(300億元以上)的，也選擇近三年年化收益率超過20%的。
首先，選擇管理規模最大的張坤。當然是最著名的易方達藍籌精選。相對於中小盤的易方達基金，藍籌精選可以投資港股，令人愉悅，但新手可能不知道，所以還是選擇老產品。
看看張坤在過去五年的表現排名。由於藍籌選擇比較新，直接看易方達中小盤:
年年都在前面，沒什麼問題。前面每年都有，沒問題。
第一個確認:中小盤易方達基金。
接下來看謝智宇。這個地方的規模應該是錯的。謝智宇四季報應該接近600億，不是900多億。可能是何潤分類的尺度重復了。
看看何潤的表現:
過去五年有兩年不太行，但是大部分年份還是不錯的，不行的年份也沒跑輸滬深300太多，而且往前看幾年，還是非常優秀的，再看下持倉，跟張坤沒什麼太多相似，可以，就它了。這五年，有兩個不是很好，但大部分都不錯。在糟糕的幾年里，它們並沒有跑輸滬深300太多。而且，往前看了幾年，他們還是很好的。如果你看位置，它和張坤不太相似。對，就是這樣。
第二次確認:興全何潤。
再看，是廣發的劉將軍，科技大佬。管理廣發時間最長的是廣發小盤(不到四年):
近三年，在18年回撤比較大，在19年又特別犀利，風格比較大大開大合，波動太大了，如果再往前看他在融通和中郵的戰績，更不敢買了，先不管了。過去三年，18年回撤比較大，19年回撤特別厲害。風格相當開放，波動太大。如果你期待他在融通和中郵的戰績，你就更不敢買了。讓它去吧。
往下看，、肖楠、胡新輝、王、等。，都是白酒。我們已經有張坤了，先不要看烈酒，繼續往下看。
找個桂凱和郝，考慮一下，先排除含有茅台的桂凱。其實很多位置都挺像的。
看看梁浩的立場:
還不錯，大部分年份都大幅跑贏滬深300指數。第三個基金找到。還不錯，大部分年份都大大跑贏滬深300指數。第三個基金找到了。
第三個確認:鵬華新興產業良莠不齊。
往下看，蔡向陽，里面裝滿了酒，跳過；那就是格倫了。是的，醫學是一個很好的途徑。吃藥喝酒。讓我們來看看格倫的記錄:
中歐醫療健康混合四年都顯著跑贏滬深300指數，年年都是尖子生。四年來，中歐醫療健康混合顯著跑贏滬深300指數，每年都是尖子生。
第四次確認:中歐醫療健康。
然後對傅友星說，這是老板，看看老板的表現:
幾乎年年都是良好，注意，傅友興這個可是股債一比一的混合基金，權益倉位不高，能跑到前面已經很猛了。幾乎每年都不錯。注意，富有興是股票和債券一對一的混合型基金。它的股權倉位不高，能跑在前面已經很猛了。
第五個證據:CGB穩步增長。
好了，我們用酒泉兒先生的工具對這五只基金的歷史收益進行回測，採用等權重的方法:
由於成份基金成立時間最長的是四年，所以回測了四年的數據，跑贏滬深300指數154.52個百分點。由於成分基金成立時間最長為四年，四年的數據回測，跑贏滬深300指數154.52個百分點。
近三年年化收益33.57%，最大回撤25.82%。過去三年，滬深300最大回撤約32%。
當然，這種組合有一定的局限性。僅舉幾個例子:
1.所選產品都是管理規模較大的基金經理的產品，本質上都是集團股份帶來的超額收益。未來如果集團股份出現系統性風險，組合可能會比較泥濘；
2.過去不能完全代表未來。正因為過去業績好，所以現在管理規模大。其實這個回測有很強的後視鏡效應，在選擇的時候，主觀上淘汰了歷史回撤大的產品。
但是你想說這種組合是個大問題嗎？其實也不算太大。如果按照這樣的組合來分配，可能就沒那麼差了。你可能大概率繼續跑贏滬深300。畢竟他們是全行業最優秀的基金經理。分散配置可以讓你獲得頭部基金經理的平均收益，這是非常確定的超出市場平均水平的收益。這就是多元化的魅力。
只要你稍微投入一點心思，就能獲得高於市場平均水平的收益。挑選這些基金難嗎？其實不難。
你自己做實際配置的時候，不妨找找這些明星基金經理，再往下找那些200億、100多億的明星。不用找過去X年排名靠前的，找每年都在市場前三分之一的老的。這樣的基金經理長期來看可能勝率更高。
你學習失敗了嗎？
(基金有風險，投資需謹慎。以上所列基金僅為舉例，並非投資依據。)
