新手如何快速挑選符合大眾審美的基金產品?

經常給大家講一些基金的分析介紹,但是很多人聽不進去。大多數讀者讀我的文章其實是為了尋求六位數的神秘密碼。有讀者給我留言說看文章只是為了好玩,但是你能直接告訴我們應該買什麼嗎?

世界上沒有適合所有人的基金產品,也絕對沒有能讓所有人滿意的產品。原因很簡單,每個人的風險偏好不同,投資期限也不同,這就決定了沒有完美的基金產品。

推薦要看:美國科技基金推薦排名

比如你回頭看,過去5年的top業績很好,但中間也退了30%以上。你能忍受嗎?有的人只買了貨幣基金,連虧都承擔不了。如果你告訴他CGB穩定增長,他可能仍然無法接受過去一年8%左右的最大提取,甚至無法承受購買中短期債券後的短期損失。

先說投資期。如果你看好芯片,買諾安做成長混合,可能要等個三五年才能看到效果。中間有很大的波動,你會很容易得到每周40%的回撤和30%的漲幅。而很多人沒有那麼多閒散資金存個三五年,往往買一段時間,然後迅速獲利或割肉,或花錢,或買房,等等。

那麼對於一個風險偏好稍高的新手來說,大家一般都會選擇主動股票型基金。怎樣才能快速調出靠譜的資金?

我之前說過這個想法:

對於新手來說,我們還是比較關注那些回撤控制較好,長期表現優秀的基金,投資難度較小。我們把這類基金定義為大眾審美中的優秀基金。我們可以從這些方面進行篩選:

首先是看公司規模。規模排名50的小基金公司可以不看了。為什麼?很簡單。現在很多互聯網公司招聘都要求985、211學歷。是因為沒有985和211就沒有人才嗎?不是,只是市場上人才太多,篩選成本太高。不是說小基金公司不行。現在市場上的基金產品比股市多,可以只關注一些大公司。一般來說,大公司的投資實力還是高於行業平均水平的。

二是看基金經理,盡量找工作年限長、歷史業績好、倉位高的。前面說過,基金經理行業淘汰率非常高。你覺得如果一個基金經理能在淘汰率這麼高的行業工作十年不被裁,說明他肯定不差,業績差還能當投資總監嗎?當然,並不是期限越長越好。但如果買老基金經理的產品,整體中簽率會高一些,投資難度會小一些。當然,老基金經理有時候也不好,可能有路徑依賴,可能對一些新興行業不了解。一般來說,年輕人膽子大,老年人膽子小。

第三是找到受歡迎的產品。很多成立的基金口碑都很好,買的人也很多。比如你打開田甜基金APP,里面有一個大數據列表,你可以看到大家都在買什麼。大眾基本上不會在審美上犯大錯誤,這也是一種市場有效性。注意,這不是叫你跟風買高風險產品,也不是看排名買基金,而是找一些長期以來口碑好的產品。

如何可視化這個策略?我想出了一個辦法,直接根據市場的選擇和基金經理的管理規模來選擇基金,在整個市場管理規模大的基金經理中直接選擇。用一些簡單的條件去掉一些因素,就能快速選出幾只基金。這里直接借用(侵刪)「數據可視化datavision」的示意圖:

新手如何快速挑選符合大眾審美的基金產品?

這里不但選了管理規模大的(300億以上的),還篩選了近三年年化收益率超20%的。這里不僅選擇管理規模大(300億元以上)的,也選擇近三年年化收益率超過20%的。

首先,選擇管理規模最大的張坤。當然是最著名的易方達藍籌精選。相對於中小盤的易方達基金,藍籌精選可以投資港股,令人愉悅,但新手可能不知道,所以還是選擇老產品。

看看張坤在過去五年的表現排名。由於藍籌選擇比較新,直接看易方達中小盤:

新手如何快速挑選符合大眾審美的基金產品?

年年都在前面,沒什麼問題。前面每年都有,沒問題。

第一個確認:中小盤易方達基金。

接下來看謝智宇。這個地方的規模應該是錯的。謝智宇四季報應該接近600億,不是900多億。可能是何潤分類的尺度重復了。

看看何潤的表現:

新手如何快速挑選符合大眾審美的基金產品?

過去五年有兩年不太行,但是大部分年份還是不錯的,不行的年份也沒跑輸滬深300太多,而且往前看幾年,還是非常優秀的,再看下持倉,跟張坤沒什麼太多相似,可以,就它了。這五年,有兩個不是很好,但大部分都不錯。在糟糕的幾年里,它們並沒有跑輸滬深300太多。而且,往前看了幾年,他們還是很好的。如果你看位置,它和張坤不太相似。對,就是這樣。

第二次確認:興全何潤。

再看,是廣發的劉將軍,科技大佬。管理廣發時間最長的是廣發小盤(不到四年):

新手如何快速挑選符合大眾審美的基金產品?

近三年,在18年回撤比較大,在19年又特別犀利,風格比較大大開大合,波動太大了,如果再往前看他在融通和中郵的戰績,更不敢買了,先不管了。過去三年,18年回撤比較大,19年回撤特別厲害。風格相當開放,波動太大。如果你期待他在融通和中郵的戰績,你就更不敢買了。讓它去吧。

往下看,、肖楠、胡新輝、王、等。,都是白酒。我們已經有張坤了,先不要看烈酒,繼續往下看。

找個桂凱和郝,考慮一下,先排除含有茅台的桂凱。其實很多位置都挺像的。

看看梁浩的立場:

新手如何快速挑選符合大眾審美的基金產品?

還不錯,大部分年份都大幅跑贏滬深300指數。第三個基金找到。還不錯,大部分年份都大大跑贏滬深300指數。第三個基金找到了。

第三個確認:鵬華新興產業良莠不齊。

往下看,蔡向陽,里面裝滿了酒,跳過;那就是格倫了。是的,醫學是一個很好的途徑。吃藥喝酒。讓我們來看看格倫的記錄:

新手如何快速挑選符合大眾審美的基金產品?

中歐醫療健康混合四年都顯著跑贏滬深300指數,年年都是尖子生。四年來,中歐醫療健康混合顯著跑贏滬深300指數,每年都是尖子生。

第四次確認:中歐醫療健康。

然後對傅友星說,這是老板,看看老板的表現:

新手如何快速挑選符合大眾審美的基金產品?

幾乎年年都是良好,注意,傅友興這個可是股債一比一的混合基金,權益倉位不高,能跑到前面已經很猛了。幾乎每年都不錯。注意,富有興是股票和債券一對一的混合型基金。它的股權倉位不高,能跑在前面已經很猛了。

第五個證據:CGB穩步增長。

好了,我們用酒泉兒先生的工具對這五只基金的歷史收益進行回測,採用等權重的方法:

新手如何快速挑選符合大眾審美的基金產品?

由於成份基金成立時間最長的是四年,所以回測了四年的數據,跑贏滬深300指數154.52個百分點。由於成分基金成立時間最長為四年,四年的數據回測,跑贏滬深300指數154.52個百分點。

近三年年化收益33.57%,最大回撤25.82%。過去三年,滬深300最大回撤約32%。

當然,這種組合有一定的局限性。僅舉幾個例子:

1.所選產品都是管理規模較大的基金經理的產品,本質上都是集團股份帶來的超額收益。未來如果集團股份出現系統性風險,組合可能會比較泥濘;

2.過去不能完全代表未來。正因為過去業績好,所以現在管理規模大。其實這個回測有很強的後視鏡效應,在選擇的時候,主觀上淘汰了歷史回撤大的產品。

但是你想說這種組合是個大問題嗎?其實也不算太大。如果按照這樣的組合來分配,可能就沒那麼差了。你可能大概率繼續跑贏滬深300。畢竟他們是全行業最優秀的基金經理。分散配置可以讓你獲得頭部基金經理的平均收益,這是非常確定的超出市場平均水平的收益。這就是多元化的魅力。

只要你稍微投入一點心思,就能獲得高於市場平均水平的收益。挑選這些基金難嗎?其實不難。

你自己做實際配置的時候,不妨找找這些明星基金經理,再往下找那些200億、100多億的明星。不用找過去X年排名靠前的,找每年都在市場前三分之一的老的。這樣的基金經理長期來看可能勝率更高。

你學習失敗了嗎?

(基金有風險,投資需謹慎。以上所列基金僅為舉例,並非投資依據。)

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